A taxa de juros real ou taxa de juros real é o retorno líquido que obtemos na transferência de um montante de capital ou dinheiro, uma vez que tenhamos levado em consideração os efeitos e correções na inflação..
Devemos ter em mente que o valor do dinheiro não é o mesmo agora que no futuro, ou seja, com uma certa quantia de dinheiro, não podemos comprar o mesmo hoje, como em 3 anos.
A taxa real de juros é um dado muito importante que deve ser conhecido, pois nos permite saber quanto nossa entidade está cobrando pela concessão de um empréstimo, hipoteca, crédito ou mesmo pela rentabilidade que nos oferece. para depositar nossas economias.
Portanto, pode ser aplicado de forma geral a dois tipos de operações:
- Investimentos: Saberemos qual é a lucratividade líquida de um investimento. É especialmente importante saber a taxa de juros real nos casos em que o retorno real não exceda o retorno daquele investimento.
- Empréstimos ou créditos: Saberemos a taxa de juros real que a entidade nos cobra.
Taxas reais e sua relação com a economia
- Altas taxas reais: Para uma economia em forte crescimento e consumo opressor. Será usado políticas monetárias restritivas e em momentos de descontrole inflação.
- Taxas reais baixas: Economia puna que precisa de reativação. Eles serão usados em políticas monetárias expansionistas.
- Taxas reais negativas: Para uma economia serial recessão. Os bancos centrais sempre suspeitaram desse tipo de situação. O fato de as taxas reais serem negativas significa que é mais barato pagar um empréstimo do que a valorização do bem que compramos com esse empréstimo. Manter essa situação por um longo tempo desnecessariamente pode, no longo prazo, causar bolhas especulativas com um resultado final incerto.
Forma de cálculo
Para calcular a taxa de juros real, temos que subtrair a taxa de inflação da taxa de juros nominal (forma aproximada), sendo a taxa de juros nominal aquela que é expressa em moeda nacional e que não leva em consideração o efeito da inflação e portanto , não leva em conta o poder de compra.
r - Taxa de juro real.
eu - Taxa de interesse nominal.
π - Inflação.
Por outro lado. Também é importante levar em consideração o cálculo da lucratividade real, usado para medir a lucratividade de um investimento incluindo a inflação de preços:
eu - Taxa de interesse nominal.
g - a taxa de inflação do período (geralmente anual).
A taxa de imposto do país sobre os lucros obtidos é deduzida da rentabilidade nominal, que dependerá da parcela em que esse lucro se encontra e da sua taxa marginal anual.
Exemplo de cálculo de juros reais
Imaginemos que emprestamos € 200 a um amigo, com uma taxa de juro nominal de 3%. No ano seguinte, quando ele pagou o empréstimo, a inflação foi de 2%. Isso significa que, embora tenhamos aplicado um juro nominal de 3%, e ele retorne € 206, a taxa de juros real que aplicamos foi de 1% (3% -2%), desde o principal do empréstimo (€ 200 ) tem menor valor no ano seguinte, devido ao efeito inflacionário.
Suponha que nosso banco nos desse uma taxa de juros nominal de 5% para um depósito de um ano. No final do ano, queremos saber qual é a taxa de juros real que obtivemos com o depósito.
Para calcular a taxa de juro real, devemos subtrair a inflação na zona euro ou no nosso país de residência que corresponde ao período do depósito, no nosso caso um ano civil.
Para calcular a inflação, o IPC (Índice de Preços ao Consumidor) é usado. Vamos imaginar que em nosso exemplo seja 1%.
Com esses dados, podemos calcular a taxa de juros real para o depósito de um ano que contratamos.
r = 5% - 1% = 4%
Nosso investimento nos alugou 4% no período de um ano, corrigindo pela inflação. A chave é usar o tipo de inflação que nos parece mais adequado para a comparação que queremos fazer.
Exemplo de cálculo de lucratividade real
Suponhamos uma empresa espanhola que exporta madeira para a Alemanha. Este ano, após o encerramento das contas, a empresa pretende calcular a sua rendibilidade real tendo em conta que o índice de preços divulgado pelo Eurostat é de 2% ao ano e a taxa de juro nominal efetiva tem sido de 3%.
Por tanto:
r = (1 + 0,03) / (1 + 0,02) -1 = 0,98%
A rentabilidade real da empresa é de 0,98% levando em consideração o efeito da inflação.