O termo overnight refere-se ao termo que uma operação financeira pode ter, especificamente, o overnight implica o prazo ou a vida de um dia.
Nos mercados financeiros, como o mercado de câmbio ou o mercado de ações, são operações que são abertas no dia D e liquidadas em D + 1, daí o seu significado "à noite". Também se refere a depósitos feitos entre bancos.
No caso de haver um fim de semana intermediário, a operação terá vida útil de três dias.
Pernoite no mercado de ações
Essas operações podem ser realizadas por comerciantes profissionais e privados. Exceto para depósitos interbancários que são limitados apenas a bancos, como o nome sugere.
No mercado de câmbio ou no mercado Forex, os traders compram ou abrem uma posição de moeda hoje e fecham amanhã. Nesse caso, entende-se "amanhã" após as 17h, considerado o final do dia. Isso ocorre porque o mercado cambial é um mercado contínuo.
Na bolsa, os especuladores compram hoje os papéis de uma empresa e fecham a operação amanhã com o risco que isso pode representar. No final das contas, a vida continua apesar do fechamento diário dos mercados, de modo que, nesses intervalos de tempo, novas notícias podem ser conhecidas sobre as empresas em questão, o que pode beneficiar ou prejudicar sua listagem.
Em relação aos CFDs, trata-se de produtos derivados muito frequentemente utilizados na negociação de curto prazo, incluindo negociação overnight. Isso porque eles permitem que você participe dos altos e baixos do preço de qualquer ativo (índices, ações, moeda, matérias-primas, etc.) sem ter que pagar o dinheiro total subjacente. São instrumentos alavancados que permitem obter lucros exponenciais, mas também sofrem perdas consideráveis.
Pernoite no banco
Quanto aos depósitos interbancários, os bancos também podem emprestar e tomar emprestado de outros bancos. No entanto, essa operação não é mais tão comum como no período anterior à crise financeira de 2007. Agora os bancos emprestam entre si por meio de outros instrumentos financeiros que envolvem fiança ou colateral, prática derivada especialmente da MiFID II (Mercados em Finanacial Diretiva de Instrumentos). Por exemplo, por meio de repos.
Adicionalmente, existe também a facilidade permanente de depósito do Banco Central Europeu (BCE), um instrumento de política monetária que pertence às facilidades permanentes do BCE. Isso permite que os bancos façam depósitos overnight ou overnight quando tiverem excesso de liquidez. São depósitos remunerados.