Multiplicador monetário - O que é, definição e conceito

O multiplicador monetário ou multiplicador monetário é o processo que permite aos bancos multiplicar dinheiro a partir de uma quantia inicial de dinheiro.

Isso ocorre porque os bancos são obrigados apenas a manter um nível mínimo de dinheiro em suas reservas. Esse mínimo é chamado de índice de caixa e é determinado por cada banco central.Isso facilita a criação de dinheiro. Ou seja, permite que o crédito flua. Quando o crédito flui, a economia avança e cresce. Embora seja verdade, é claro, que se o crédito fluir muito rápido e incontrolavelmente, a economia pode superaquecer. Ou seja, bolhas podem ser criadas.

Fórmula do multiplicador de dinheiro

A fórmula comumente usada em macroeconomia para calcular o multiplicador monetário (m) é o inverso do índice de caixa (c):

Exemplo de multiplicador de dinheiro

O mecanismo do multiplicador monetário é muito simples. Vamos ver um exemplo para entender melhor:

Vamos imaginar que Pepe realiza um Depósito de € 1.000 num banco, se o rácio de caixa for de 10%, o banco terá de ficar com 10% desses 1.000 € (100 euros) e pode emprestar € 900 desse dinheiro à Maria. Se a pessoa que recebe aquele dinheiro o depositar novamente no banco, o banco economiza 10% dos € 900 depositados (90 euros) e empresta os 810 restantes a Doe, assim por diante em uma série decrescente infinita.

Para calcular o dinheiro total que finalmente existe na economia, multiplicamos o dinheiro inicial por m:1) Calculamos o multiplicador monetário:m = 1/10% = 102) Multiplicamos m pelo dinheiro inicial:€ 1.000 x m = € 1.000 x 10 = € 10.000

Esses € 1.000 iniciais se multiplicaram e agora existem € 10.000 no mercado.

Alguns podem pensar que esse dinheiro é fictício, mas se olharmos individualmente, seguindo o exemplo, Pepe diz que tem € 1.000 no banco e ninguém vai tirar dele, Maria tem € 900 e Fulano € 810. Portanto, esse dinheiro foi criado e vale o mesmo que o principal.E se Pepe e Maria quisessem tirar todo o dinheiro do banco? Bem, o banco não poderia devolver todo o dinheiro e o que é conhecido como corralito bancário seria formado. Filas na porta do banco onde todos querem receber seu dinheiro. O exemplo pode ser extrapolado por um milhão, então estaremos em um exemplo mais real.Não é suficiente que duas pessoas vão ao banco para sacar seu dinheiro, mas se um banco tiver três milhões de clientes e dois milhões deles vierem sacar seu dinheiro, o banco falirá. Portanto, o dinheiro criado nos bancos baseia-se na confiança que as pessoas depositam nesses bancos.Para dar maior precisão no cálculo do multiplicador monetário, incorpora-se o dinheiro em mãos do público. Dessa forma, a fórmula mais próxima da realidade seria:Reserva bancáriaEfeito multiplicador