O mercado de fundos para empréstimos é aquele em que os fundos para empréstimos são negociados e que, portanto, determina a taxa de juros dos fundos com base na oferta e na demanda.
Vá em frente, o mercado de fundos para empréstimos é um mercado. Parece óbvio, mas esse fato facilita muito sua compreensão e explicação. Os mercados, como regra geral, são equilibrados de acordo com a lei da oferta e da demanda. Agora, o que é negociado? dinheiro é negociado. Especificamente, fundos para empréstimos.
Os fundos para empréstimos, conforme definidos pela teoria econômica, são aqueles fundos disponíveis para empréstimo em uma economia. Em uma economia, podemos diferenciar entre aqueles que têm "excesso" de dinheiro (poupadores) e aqueles que não têm (investidores).
Tecnicamente, os poupadores (que têm dinheiro sobrando) são chamados de agentes excedentes. Enquanto isso, os investidores (que não têm dinheiro) são conhecidos como agentes deficitários.
O mercado de fundos para empréstimos no sistema financeiro
O sistema financeiro é regulamentado. Isso significa que existe uma série de regras ou regulamentos obrigatórios. Em outras palavras, o sistema financeiro deve garantir segurança e justiça no fluxo de dinheiro.
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Quero investir com a EtoroAgora, sob essas regras de conduta, o objetivo principal do sistema financeiro é a fluidez monetária. Ou seja, para permitir a transferência de dinheiro dos poupadores para os investidores. Da mesma forma, certifique-se de que o dinheiro retorne aos poupadores (que emprestam dinheiro) e que os investidores (que pedem emprestado) devolvam o dinheiro na forma e nos termos apropriados.
O mercado de fundos para empréstimos não é um mercado físico. É um mercado composto por todos os poupadores, investidores e intermediários financeiros.
Participantes do mercado de fundos para empréstimos
Embora possa parecer um termo econômico sofisticado, na realidade, o mercado de fundos para empréstimos é formado por todos nós. Ou seja, quando solicitamos uma hipoteca, um empréstimo ou um cartão de crédito, estamos participando do mercado de fundos para empréstimos como investidores. Da mesma forma, quando contratamos um depósito bancário ou compramos letras do tesouro, estamos participando como poupadores.
Simplificando muito, poderíamos dizer que o mercado de fundos para empréstimos é composto por:
- Poupança: São aqueles agentes econômicos que têm reservas e querem rentabilizar esse dinheiro. A maneira de torná-lo lucrativo é por meio de empréstimos. Por exemplo, eu empresto meu dinheiro ao banco por meio de um depósito bancário e em troca exijo juros.
- Investidores: Os investidores são os agentes econômicos que não têm dinheiro e têm que pedi-lo. Eles não têm o dinheiro de que precisam, mas estão dispostos a pagar juros. Depois de algum tempo, eles devolvem o dinheiro mais juros. Por exemplo, peço um empréstimo para abrir um negócio e pago em 10 anos com juros.
- Intermediários: Os intermediários financeiros são os encarregados de colocar os poupadores e os investidores em contacto. O exemplo mais comum de um intermediário é um banco. Aceite depósitos e ofereça empréstimos.
Embora seja verdade que os intermediários não precisam existir, a realidade é que eles existem. Seu papel é que o capital flua de um para o outro. Poderíamos pedir emprestado diretamente de um poupador e provavelmente seria mais barato do que pedir emprestado a um banco. Agora, talvez esse protetor esteja a 500 quilômetros de onde vivemos. Nem ele sabe que estamos procurando dinheiro, nem sabemos que ele está disposto a emprestá-lo.
Nesse sentido, um intermediário, na maioria dos casos um banco, tenta reunir dinheiro entre si sem a necessidade de contato direto. Isso permite que o crédito flua.
Operação do mercado de fundos para empréstimos
Como qualquer mercado, ele tem um funcionamento. A propósito, o mercado de fundos para empréstimos é um mercado muito mais complexo. É claro que, para o aprendizado básico, não faria sentido complicar algo que por si só não é fácil de entender. Abaixo está um gráfico que explica como esse mercado funciona:
Podemos distinguir quatro casos que modificam o mercado de fundos para empréstimos:
- Aumentos de oferta: Se a oferta aumentar, significa que há mais dinheiro disposto a ser emprestado. Ou seja, os poupadores estão dispostos a emprestar mais. Quando a oferta aumenta, a linha azul muda para a direita. Isso causa uma queda nas taxas de juros.
- Reduções de oferta: Quando a oferta diminui, estamos dizendo que há menos dinheiro disponível para emprestar. Os poupadores estão dispostos a emprestar menos. Se o suprimento diminuir, a linha azul se move para a esquerda. Isso causa um aumento nas taxas de juros.
- Aumento da demanda: A demanda representa investidores. Se a demanda aumentar, haverá mais investidores procurando por mais dinheiro. A linha laranja, representando a demanda, move-se para a direita. Isso faz com que as taxas de juros subam.
- A demanda diminui: Ao contrário, quando a demanda diminui, estamos falando que há menos gente procurando dinheiro. Portanto, a linha laranja se desloca para a esquerda e a taxa de juros diminui.
Os movimentos acima são casos unilaterais. Ou seja, apenas a oferta ou apenas a demanda se movem. Em termos econômicos, diríamos que se move ceteris paribus (todo o resto é constante). Pode acontecer que ambas as curvas se movam ao mesmo tempo e em quantidades diferentes. Nesse sentido, os efeitos não são tão fáceis de ver.
Por fim, é importante mencionar que outro tópico seria estudar quais eventos causam os movimentos das curvas. Por exemplo, perguntando-se o que faz com que a oferta diminua ou aumente. Da mesma forma, se perguntando o que faz com que a demanda aumente ou diminua.
Equilíbrio do mercado monetário