Fluxo de caixa operacional (FCO)

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Anonim

O fluxo de caixa operacional (FCO) é o montante de caixa que uma empresa gera por meio de suas operações e do exercício de sua atividade.

Esse fluxo permite valorar e quantificar as entradas e saídas de dinheiro por meio das atividades de exploração, sendo de difícil manipulação.

Este termo pode ser associado ao lucro contábil, porém não é o mesmo. Os custos de financiamento não estão incluídos no cálculo do fluxo de caixa operacional. Por sua vez, nesta mesma, a depreciação é incluída ao final no seu cálculo, ao contrário do lucro contábil, onde não é incluída. Por exemplo, dentro da categoria de fluxo de caixa operacional, podemos incluir receitas de vendas, despesas com pessoal ou fornecedores.

Fluxo de caixa

Receita operacional de caixa

Os itens a seguir são considerados receita operacional de caixa:

  1. O produto dos fundos pelo venda de mercadoria e serviços, incluindo cobranças e contas a receber no pagamento dessas vendas.
  2. Em geral, tudo relacionado com receitas de clientes ou do Estado que esteja relacionado com a atividade (auxílio estatal) ou pagamentos para aquisição de bens ou prestação de serviços.

Despesas operacionais de caixa

A seguir são considerados fluxos de saída de capital operacional:

  1. Pagamentos pela compra de materiais para a fabricação de mercadorias ou compra de mercadorias para revenda.
  2. Pagamentos a funcionários e fornecedores de bens e serviços.
  3. Pagamentos ao governo de impostos relativos ao exercício da atividade e às operações normais da empresa.

Forma de cálculo

O fluxo de caixa operacional é calculado da seguinte forma:

EBIT (Lucro antes de impostos e juros) + amortização - impostos.

O EBITPodemos encontrá-lo na conta de lucros e perdas de qualquer empresa ou demonstração de resultados, bem como em seus relatórios anuais.

Exemplo de cálculo de fluxo de caixa operacional

Suponha que extraímos os seguintes dados financeiros para a empresa X no ano de 2014:

EBIT= 15.000 €

Amortização= 1.500 €

Impostos= 1.000 €

Portanto, através de sua fórmula de cálculo teremos:

EBIT (Lucro antes de impostos e juros) + amortização - impostos = 15.000 + 1.500 - 1.000 =15.500 €

Podemos concluir que o cash flow operacional em 2014 é de € 15.500.

Demonstração dos Fluxos de CaixaFluxo de caixa financeiroFluxo de caixa de investimento