Banco de investimento - O que é, definição e conceito

A banca de investimento dirige-se ao segmento do sector bancário que tem por objectivo principal a obtenção de recursos para a realização de um investimento de médio e longo prazo.

Tradicionalmente, tem se desvinculado da banca comercial tradicional, uma vez que têm objetivos sociais distintos, enquanto a banca comercial tradicional está focada nos pequenos poupadores e com necessidade de financiamento, a banca de investimento está focada nas grandes empresas.

Também chamado de banco de negócios, o banco de investimento é aquele que tem como objetivo principal negociar com grandes empresas e setores estratégicos em busca de rentabilidade para seus clientes e acionistas.

Funções de banco de investimento

Em particular, suas linhas de ação são:

• É responsável pela emissão e comercialização de valores mobiliários.
• Ajuda a executar operações como aumento de capital, empréstimos, ações e dívidas corporativas.
• A sua principal função é aconselhar e dirigir o processo de distribuição de ações, sendo estes os trabalhos que realiza para grandes empresas.
• Os bancos de investimento também podem adquirir ações ou dívidas de empresas que considerem atrativas e estratégicas. Seja pela sua situação atual (lucros ou dividendos), seja pela sua valorização futura.
• Eles criam produtos de investimento.

Além disso, os bancos de investimento criaram seus próprios produtos de investimento, colocando-os nos mercados financeiros ou negociando diretamente por meio de suas próprias entidades. Um dos serviços adicionais mais recentes e anexos é a gestão de grandes ativos, através de empresas, SICAVs, fundos de investimento e semelhantes.

Estrutura de um banco de investimento

Os bancos de investimento contam com diferentes departamentos para o desenvolvimento da sua atividade:

• Front office: Começando pelo front office (as pessoas com as quais o cliente entra em contato diretamente, que gerenciam os serviços de pré-venda, venda e pós-venda). O front office, por sua vez, é apoiado pelo middle office.
• Escritorio do meio: O middle office é a parte responsável por avaliar o risco do cliente e do meio ambiente, decidir sobre as possibilidades de realização da operação e outros assuntos de grande importância.
• Back office: Por fim, há também um back office para registro de operações e vinculação com as demais áreas do banco.

De uma forma geral, a banca de investimento norte-americana, e em menor medida a britânica, tem sido por excelência os “Bancos de Investimentos” mais reconhecidos e expandidos, o que os torna os principais protagonistas da banca de negócios em todo o mundo.

Desta forma, a banca de investimento nacional foi relegada para segundo plano em vários países, tornando-se assim uma multinacional, como Merrill Lynch, Goldman Sachs, Morgan Stanley e o já extinto Lehman Brothers.