Giancarlo Prisco é um trader, nascido na Itália e desde 2008 que investe na bolsa de valores conta-nos hoje alguns dos seus segredos e experiências mais interessantes.
Italiano de nascimento, apaixonado por mercado financeiro e trading, formou-se em Economia de Mercados e Instituições Financeiras pela Universidade de Bergamo (Itália), com uma tese na área de análise técnica com a professora Giovanna Zanotti de la Bocconi University. Desde 2008, ele trabalhou como analista técnico independente e trader nos principais mercados financeiros e colaborou ativamente com a UNINT University of Rome e a University of Roma Tre, na Itália.
Além disso, ele trabalhou como consultor financeiro e colabora como analista no Bolsa.com e na Admiral Markets, dando regularmente webinars e seminários em espanhol e inglês sobre questões macroeconômicas e de educação financeira.
Ele dirigiu por três anos no SimplyTrading uma sala de negociação com treinamento em tempo real no Dax alemão. Ele colabora ativamente na Itália com Investire.biz, onde ele trouxe sua técnica de escalpelamento renomada para os índices.
Apaixonado pela Espanha, vive há algum tempo em Cádis, onde mantém seu escritório de análises e investimentos.
1. Bom dia Giancarlo, eu te conheço há muito tempo e sei que você tem muito a contar. O que você acha se começarmos com seu início no mercado de ações?
Eu estudava na Faculdade de Economia quando me interessei pela bolsa de valores, embora meu primeiro contato com dinheiro de verdade só tenha sido possível em 2009; Com um pequeno capital, finalmente pude investir no mercado acionário italiano, no setor bancário e no setor de commodities. Isso me permitiu obter bons lucros (tive a sorte de entrar em uma tendência de alta de nove meses).
Em geral, sempre estudei sozinho, treinando com livros, ouvindo os melhores traders e por meio dos programas de análises técnicas disponibilizados pela conta de investimento.
2. Diga-nos o que é escalpelamento. Por que você realiza esse tipo de negociação?
Scalping consiste em realizar operações de alguns minutos e até segundos. Ou seja, entre no mercado e se a meta for atingida, venda após 30 segundos.
Escalpelamento é minha técnica favorita. Muitos são contra e dizem que não dá para demorar, que não dá lucro e só vale a longo prazo. Isso é uma mentira. Não existe uma verdade absoluta, mas sim a capacidade de cada trader de desenvolver plenamente suas capacidades na técnica de sua preferência. O scalping no índice DAX e nos índices americanos tem me permitido capitalizar e então ser capaz de enfrentar outros tipos de investimentos e outros instrumentos no médio e longo prazo.
O porquê pode ter a ver com algo mais pessoal. Identifico-me com o facto de enfrentar a manipulação no seu melhor todos os dias, permitindo-me desenvolver os meus conhecimentos e as minhas competências no mercado a nível profissional.
3. Que tipo de análise você usa? Por quê?
Análise volumétrica. É essencial porque representa o interesse dos investidores em qualquer instrumento financeiro. A isso acrescentei um estudo de como funciona a negociação de alta frequência e conseqüência em máquinas algorítmicas. Dessa forma, tenho certeza de quais níveis mover antes da abertura do mercado.
Como eu disse em um artigo de fevereiro na finance.com, “o preço muda apenas e exclusivamente se determinados preços forem atingidos, gerenciados com esquemas e obrigações que descrevem claramente a sucessão de movimentos. Quanto mais fortes forem esses pontos, mais provável será o movimento. Tudo se repete da mesma forma ”.
4. Você negocia principalmente futuros financeiros sobre índices e commodities. Por que não negocia forex?
Os futuros sobre índices são excelentes ferramentas para o day trader. Possuem alta liquidez e permitem uma visão volumétrica concreta e de fácil acompanhamento. Para alguns tipos de estratégias complexas que uso, prefiro CFDs, enquanto no futuro eu os utilizo para procurar negociações em tendência, quando a volatilidade intradiária permite certos tipos de viagens.
Para prazos mais longos, estou implementando opções financeiras, especialmente no S&P 500 e no VIX. Trabalho principalmente com matérias-primas a determinados níveis de preços, com a ajuda de volumes, que me permitem pesquisar tendências semanal e mensalmente.
O forex trabalho muito pouco, pois devido à enorme quantidade de volumes que troca todos os dias é difícil de detectar; Concentro-me na sazonalidade e no estudo de TOCs, para procurar especificamente tendências semanais ou mensais nos pares principais.
5. Você acha que é possível fazer day trading lucrativo no forex?
Não temos volumes confiáveis disponíveis no forex. Ou melhor, não podemos ver todos eles. Nascido como um mercado interbancário, apenas o EUR / USD tem 2 trilhões de dólares por dia de câmbio. Isso nos mostra a grandeza desse mercado.
Manter um dia de negociação ordenado e constante no mercado forex é realmente difícil. Fases muito laterais se alternam difíceis de operar durante o dia. Com isso, não quero dizer que você não pode, mas você tem que ser específico. Demora muitas horas e muita paciência.
Eu conheço um trader profissional que trabalha no mercado forex na sessão asiática e isso o envolve negociando pelo menos 6 horas todas as noites. Em um mercado tão grande, é melhor operar em outros espaços de tempo maiores, entrando em determinados momentos e tentando tirar operações que podemos deixar correr uma vez que a faixa de negociação, objetivos e eventuais pontos de ruptura em áreas importantes em um nível diário e semanal foram determinados. Pessoalmente, uso gráficos de 4h e diários para procurar ocasiões interessantes.
6. Como você usa a análise macroeconômica em suas negociações?
Conectar fatos macroeconômicos com comércio é realmente interessante. O calendário econômico indica os eventos que mais impactam o mercado de ações durante um dia de negociação, por exemplo, dados de inflação, dados de emprego e decisões de política monetária dos bancos centrais.
Junto com esses eventos, podemos testemunhar uma ação massiva de máquinas algorítmicas que aumentam a volatilidade e podem oferecer oportunidades de negociação interessantes nos dias seguintes. Naturalmente, é preciso muita experiência para ler esses tipos de dados corretamente, tendo em vista que a volatilidade gerada confunde e assusta o trader.
Ao mesmo tempo, acompanhar o FED e o BCE, ler atentamente todos os jornais que eles produzem, ajudou-me muito a compreender como funcionam e como as suas decisões influenciam o mercado.
7. Qual foi o seu melhor momento na bolsa? E o pior?
A volatilidade disparada do ano passado me levou a fazer alguns números extraordinários. Eu sou um fã de volatilidade e escalpelamento muito agressivo como você sabe; 2018 foi memorável porque pude aplicar minha experiência acumulada nos últimos anos com inúmeras negociações vencedoras tanto em scalping quanto em diferentes períodos de tempo, especialmente no DAX e nos índices americanos.
Enquanto muitos fundos de investimento perderam muito dinheiro sem a possibilidade de se adaptarem às mudanças, assim como muitas operadoras se assustaram diante de tanta volatilidade, o rumo do crescimento interno realizado em anos de trabalho e com a ajuda de colegas como Germán Antelo e Enrique Valdecantos, levou a um momento de alta maturidade operacional.
O pior momento, acho que vocês se lembram bem, foi em 2014 e perdi incríveis 10.000 euros em um único dia. Neste link a história foi publicada:
Uma história de negociação e amor: Superando uma perda de 10.000 euros
8. Quanto tempo você levou para viver do comércio?
Viver da negociação é uma expressão muito mal compreendida. Quando decidi deixar tudo para me dedicar exclusivamente a isso há 6 anos, foi a melhor decisão da minha vida. Mas tenha em mente que "viver do comércio" não significa se tornar um milionário em alguns anos ou receber seu salário mensal em casa de pijama.
Você me ensina que tem que calcular muitas variáveis para criar uma rentabilidade de longo prazo que cubra despesas, impostos e, no meu caso, aposentadoria. E acima de tudo viver na incerteza eterna. Em vez disso, viva a mudança como uma rotina, algo que fará parte da nossa vida para sempre.
Mesmo se você ganhar muito dinheiro, viver do comércio significa se jogar na areia de leões e cobras todos os dias, sair com os sorrisos no final do dia, ir para a cama e recomeçar. E gaste menos do que ganha, acumulando e diversificando.
É uma jornada de lágrimas e sangue, onde você não tem certeza do que vai acontecer com você, mas tem duas coisas claras: primeiro você terá a liberdade de decidir seu próprio destino e, segundo, você recuperará um tempo de sua vida para trabalho escravo para poder usá-lo da melhor forma.
Tenho uma casa, um parceiro de vida fantástico e o mar ao lado. Eu tenho tudo que preciso. Tenho que comer todos os dias, posso comprar algumas coisas e viajar para onde quiser. Não sou apegado a objetos e meu caráter melhorou enormemente graças ao comércio.
Agora trabalho para novos desafios, o comércio me empurra e me estimula a dar o meu melhor. E tenho certeza de que essa jornada terá um fim. Agradeço a cada dia os resultados e a fama conquistados com muito trabalho e a ajuda de Deus, mas ao mesmo tempo sei que um dia irei embora. Tenho muito que fazer e quero tentar.
9. Você recomenda negociar para alguém que deseja obter liberdade financeira?
Essa pergunta me foi feita muitas vezes. Minha opinião é a seguinte: o comerciante é como uma semente que para virar árvore precisa de água, sol e de muita paciência. Se neste crescimento você começar a dar água uma vez por semana ou não retirar as folhas secas quando necessário, a árvore irá parar de crescer.
Depois de quase 10 anos de experiência, adiciono mais duas coisas:
1) A educação financeira é algo obrigatório para cada um de nós, pois a gestão da nossa poupança nem sempre pode ir além dos canais tradicionais como bancos e fundos, sem sabermos onde pomos o nariz. Ter conhecimento de value investing é essencial, assim como aprender como o mercado funciona, suas regras e seus instrumentos. A ignorância é apenas uma opção, já que o mundo dos investimentos não é o mesmo e muitas ferramentas tradicionais, como os títulos do governo, não são mais viáveis.
2) A liberdade financeira através da negociação é a coisa mais complicada que existe, se nessa questão queremos falar de uma pessoa que quer se dedicar exclusivamente a isso, então ela terá que fazer algumas reflexões sérias. O ser humano pode fazer tudo o que quiser, o que sempre é problemático é a falta de dedicação e paciência. Conheci traders milionários que passaram os primeiros 2 anos olhando gráficos, outros que jogaram dinheiro por 6 ou mais. Quando digo em uma conferência que precisamos de no mínimo 5 anos de nosso tempo de negociação para termos alguma chance de nos tornarmos consistentes, eles me olham como um estrangeiro. Quando há grandes movimentações de mercado como as de fevereiro e outubro de 2018, além da grande alta deste ano, meu telefone passa a ser Doutor Amor, já que os gemidos e os lamentos não param de vir me pedindo ajuda constante e contínua.
Digo tudo isso por um motivo simples: se uma pessoa deseja ser um verdadeiro comerciante, deve aceitar inúmeras falhas e viver na incerteza eterna. Se acreditarmos em nós mesmos e as motivações para nossa escolha vão além do dinheiro, é possível se tornar um bom trader. Mas como você vai entender que o processo interno, evolutivo e cognitivo é altamente complicado e longo, que muito poucos o alcançam. É como quando você pega um avião, só vê nuvens no alto, mas sabe que atrás das nuvens sempre está o sol. Aqui é a mesma coisa: você não sabe para onde vai, mas se vir para onde quer ir, mesmo que não consiga, vai muito longe. Melhor tentar do que permanecer na dúvida eterna. É viver até o fim, tentando e procurando desafios, nada mais do que isso.
10. Você é um operador manual. Qual é sua opinião sobre os algoritmos, como você acha que a negociação irá evoluir neste tópico?
Já estamos vivendo o futuro. Os algoritmos se tornaram os mestres das finanças em um nível global. Hoje a venda de ações ocorre em salas enormes: lugares perfeitamente silenciosos, sempre frios e onde os seres humanos entram apenas para fazer alguns trabalhos de manutenção. Nesses lugares, as máquinas e o software vivem e funcionam e, por décadas, gradualmente ocuparam o lugar que pertencia aos comerciantes humanos. Os algoritmos agora são os reais e às vezes os únicos participantes no mundo das finanças. Capaz de administrar transações com total autonomia e movimentar um grande volume de títulos em velocidades impressionantes.
São inúmeros os livros presentes sobre o assunto, aconselho a leitura de “6 | 5” de Alexander Laumonier publicado em 2018. Nesse livro o autor afirma que “Segundo relato publicado pela IBM, com a chegada das máquinas, 90% dos seres humanos que trabalhavam nos mercados haviam desaparecido. Em 2013, algoritmos chamados de 'portadoras de alta frequência' representaram mais de 70% das transações de mercado nos Estados Unidos, em comparação com 10% em 2001 ”.
Numa época em que se fala muito sobre como as máquinas e os algoritmos vão substituir o homem no mundo do trabalho, dá-se uma certa impressão ver como, nas finanças, tudo isso já aconteceu. Hoje, o papel do homem é freqüentemente apenas o de supervisão. Os sistemas de negociação de alta velocidade são os que gerenciam a maioria das negociações e decidem quais ações irão subir ou descer.
Os resultados mais surpreendentes são sobretudo dois: o primeiro refere-se ao fato de que um instrumento pode mudar de mãos em milésimos de segundo e o outro é consequência direta da velocidade das trocas: as margens de lucro de cada operação individual têm sido extremamente reduzido. Agora, o aspecto mais importante é o volume de negócios, que, no mercado americano, também chega a 8 bilhões de ações negociadas por dia.
Também temos algoritmos secretos, pertencentes aos maiores fundos de investimento, que não tentam apenas vencer os rivais em velocidade, mas espionam uns aos outros, enganam-se e tentam explorar qualquer ponto fraco que identifiquem. No sistema, uma verdadeira guerra de guerrilha entre máquinas é criada.
Guerrilha que também tem outro grande problema: as máquinas manipulam para manipular também a economia real e seu sistema.
A negociação de alta frequência é usada principalmente por grandes investidores, fundos de hedge e bancos; Isso porque são sistemas de difícil gerenciamento e que exigem muito trabalho em termos de qualidade de dados, controle de riscos e operações. Eles fazem tantas negociações e transações que movem uma grande parte da totalidade das mesmas transações. Os custos são tão altos que nenhum investidor de varejo pode pagar. Um HFT custa a partir de 1 milhão de dólares para subir, sem contar todos os custos acessórios para sua operação e manutenção. Além disso, os dados reais das transações têm um custo além do alcance de outros tipos de investidores.
Passei os últimos anos implementando meu conhecimento a esse respeito, pois no escalpelamento a manipulação é massiva e pode ser vista a seguir. Como comerciante manual, desenvolvi ferramentas para ter uma visão melhor de como as máquinas funcionam; Isso me permite dizer que preço e volume são necessários para nossas operações, mas também precisamos de mais para ir além.
Volto ao meu artigo de fevereiro passado: “o principal problema está na correta interpretação dos volumes de câmbio, já que as grandes operadoras utilizam algoritmos que realizam milhares de transações em tempos muito rápidos. Isso significa que mesmo que identifiquemos um nível de preço, devemos ter em mente que nesse nível, o preço pode ser comprado e vendido continuamente. Portanto, o varejista deve entender o verdadeiro vencedor entre oferta e demanda, analisar todos os elementos e entrar no momento certo. Ser um 'franco-atirador' significa que: com esta velocidade de troca é impensável operar continuamente, então o 'tempo' e os níveis devem ser cuidadosamente selecionados para manter o controle da operação e de nós mesmos ”.
Portanto, disputar o homem no mercado está cada vez mais difícil: se é verdade que a maioria diz que é preciso investir com visão de longo prazo, observando sua própria propensão ao risco, acalmando-se e utilizando os fundamentos, também é necessário entender o funcionamento do mercado em geral e principalmente no curto prazo, pois para um cambista como eu, trabalhar diariamente com meu plano de negociação e gestão programado significa ver em detalhes as manipulações do mercado.
Competir com as máquinas é algo que não tem preço, ao mesmo tempo que pode ser prejudicial sem a necessária preparação técnica e mental. É preciso ter clareza sobre o que temos pela frente. Assim teremos um caminho difícil, mas com a clareza necessária para continuar: chama-se aceitação da realidade.
11. Qual a sua opinião sobre os cursos e salas de negociação do mercado de ações?
Minha opinião pessoal é que não é fácil encontrar um bom treinamento. Há um problema relacionado com a má publicidade, informações enganosas dos próprios treinadores famosos e as habilidades erradas de pessoas que procuram cursos e salas.
Tive uma sala de negociação diária no Dax por 3 anos, com o resultado que a maioria confiou em muitas das minhas indicações me confundindo com um caixa eletrônico e poucos treinaram para alcançar bons resultados. Dos formados, a maioria desistiu por falta de tempo, paciência e perdas excessivas por uso indevido de alavancagem e rejeição total das regras de gestão monetária. Aqueles que seguiram todas as minhas instruções à risca estão crescendo muito bem.
Tenho dedicado muito tempo e energia às pessoas, recebendo muito poucas graças. Tenho ouvido as suas lamentações e gritos, apoiando-os na continuação, recebendo aqui também pouquíssimas graças. Isso porque eu aprendi o treinamento na universidade, onde meus professores me explicaram o que eu tive que enfrentar ao ensinar.
Passando por tudo isso entendi o principal problema ligado ao treinamento, lembrando-me uma frase de um grande comediante napolitano, Toto, que dizia que cada cabeça é um tribunal. Ou seja, cada um é diferente do outro. Além disso, as conferências e webinars que dei nos últimos 6 anos me ensinaram muito sobre esse problema.
É verdade que educação financeira é algo que falta muito no sul da Europa, é preciso também ter um curativo dedicado aos próprios alunos. Sou totalmente contra cursos massivos em que todos nos colocamos no mesmo nível, porque assim não entenderemos bem os problemas de cada trader quando se trata de trading. Ocasionalmente, recebo ligações todas as semanas de pessoas que fizeram esses tipos de cursos, o resultado é que não só eles não sabem como operar, mas ninguém se preocupou em saber por quê. Comerciantes que negociam com 5.000 euros no futuro do dax, comerciante que negociam em martingales ou contra a tendência continuamente. E posso continuar, mas prefiro parar.
O que quero dizer é que se é verdade que as pessoas não estão suficientemente informadas sobre onde estão a pisar, também é verdade que há demasiados comerciantes que vendem uma motocicleta que nem sequer têm. A partir daí, todos os problemas relacionados com golpes e outros saem.
Um aspirante a trader deve começar a estudar sozinho, pois há muito material grátis na rede, ter uma ideia do que está a sua frente, praticar em demonstração e depois em real para ver como funciona e o sistema que ele usa ou desenvolve evolui. Depois de identificar seu estilo de negociação, você pode buscar ajuda na evolução. A ajuda deve ser encaminhada para comerciantes profissionais que comprovaram sua qualidade ao longo do tempo.
E aqui eu me conecto com o que eu estava dizendo a você antes. Por ser o estilo que utilizo, escalpelamento, muito detalhado e a necessitar de muito trabalho, a única forma que utilizo para treinar correctamente é com um curso individual. É por isso que não tenho muitos alunos e também seleciono cuidadosamente as pessoas que posso realmente ajudar. Rejeito continuamente pedidos todas as semanas porque muitos querem ganhar rapidamente ou não têm preparação. A parte inicial tem que ser feita sozinho. Eu entro em ação quando você precisa dar um salto de qualidade. Lá eu posso ajudar muito porque posso me dedicar a fazer um treinamento focado na pessoa e dar a ela a pista para fazer um caminho virtuoso como escalador. Não faço milagres, mas posso dizer com satisfação que meus alunos vêm devidamente preparados e muitos estão caminhando muito bem.
Não tenho tempo para montar uma academia, nem estou interessado. Meu tempo está focado na minha negociação e em novos desafios e projetos que são a evolução natural da minha carreira como trader. Tenho minhas atividades complementares, mas sempre voltadas para os clientes.
A palavra-chave é profissionalismo. Foco em oferecer o melhor serviço aos comerciantes que contam comigo. Em geral, não vejo vontade de treinar, apenas vender, vender e vender. É por isso que continuaremos tendo poucas chances de sermos capazes de alterar o número de traders que perdem dinheiro a cada ano. Informações corretas não são fornecidas. Existem escolas muito boas e faltariam comerciantes, mas ainda é muito pouco.
Esperançosamente, isso muda com o tempo.
12. Que conselho você daria a alguém que deseja viver do mercado de ações?
Estude, estude e estude. Negociar não é um jogo, nem uma aposta em esportes, nem mesmo jogar pôquer. Devemos ser atores ativos em relação à nossa poupança, ao que nos custou suor e esforço para vencer. Dedicação, sacrifício e paciência serão nossos aliados. Se não estivermos dispostos a seguir esse caminho, não o aconselho. O comércio envolve a visão de nossos fantasmas internos e o que não mostramos aos outros em nossa rotina diária.
Se não aceitarmos as falhas inevitáveis desse caminho, não o faça. É uma queda e uma elevação contínuas. É fácil dizer eu quero, mas é mais difícil colocar em prática. Procure razões que vão além do dinheiro. E lembre-se de que a negociação oferece algo que não tem preço: o tempo. Todos nós temos uma data de validade, portanto, poder ter esse tempo da maneira que gostamos pode ser um forte impulso para nos comprometermos com esse caminho.