A regulação financeira é um dos aspectos em que se vem realizando um maior número de reformas nos mercados financeiros. Como resultado dos diversos eventos ocorridos desde a queda da Lehmnan Brothers, a regulação vem comprimindo as margens dos diferentes atores dos sistemas financeiros, especificamente das instituições financeiras.
O Comitê de Basileia publicou em janeiro de 2013 o documento que contemplava as linhas da reforma do marco regulatório de capital bancário (Basileia III). Este documento apresenta requisitos de capital mais elevados, com foco acima de tudo na exigência de um maior Core Tier 1 e em uma maior capacidade de absorção de perdas de instrumentos de capital.
Desta forma, Basileia III aumenta o Core Tier 1 mínimo até 7%. Por sua vez, também exige mínimos em outras categorias de capitais, como Nível 1 adicional (AT1) a 1,5% e ele Camada 2 a 2%.
Além disso, e com uma implementação gradual de 2016 a 2018, são necessários buffers de capital anticíclicos de 2,5% que podem ser usados em períodos de recessão econômica.
Seu cálculo é muito simples, o patrimônio líquido dividido pelos ativos ponderados pelo risco.
Vamos imaginar que temos o saldo de um banco onde o ativo é composto pelos seguintes itens:
- Depósitos em instituições financeiras: 3.000 milhões.
- Renda Fixa de Curto Prazo Disponíveis para venda: 2.000 milhões.
- Aquisição Temporária de Renda Fixa: 1.000 milhões.
- Renda fixa de longo prazo até o vencimento: 3.000 milhões.
- Carteira de negociação: 2.800 milhões.
- Ativos tóxicos: 1.000 milhões.
- Investimentos de crédito: 2.200 milhões.
- Dinheiro: 33.000 milhões.
- Depósitos em bancos centrais: 500 milhões.
Cada um desses itens deve ser multiplicado de acordo com um coeficiente baseado na classificação daquele ativo, aqueles com maior risco serão multiplicados por um coeficiente maior, e aqueles que estão mais próximos da liquidez (mercado monetário) serão multiplicados por zero ou por um coeficiente muito pequeno.
Por exemplo, se tivermos um Ativo em nosso balanço patrimonial (Renda fixa de curto prazo disponível para venda: 2.000 milhões) e, em sua totalidade, tiver uma classificação de crédito de A +, esses 2.000 milhões serão multiplicados por um coeficiente de 25 %, já que não tem muito risco e pesará muito pouco para calcular a relação (2.000 * 0,25) = 500 milhões.
AAA para AA- (-risco)
A + para A-
BBB + a BBB-
BB + para B-
Abaixo de B-
Sem classificação (+ risco)
Obtemos assim o denominador, enquanto o numerador aparecerá no passivo do balanço (Patrimônio Líquido e outros).
A seguir, deixamos um vídeo onde é explicado em detalhes Qual é o índice de capital e como ele é calculado.
