S&P 500 - O que é, definição e conceito

O S&P 500 é o principal índice de ações dos Estados Unidos. O índice foi criado em 1923, quando a empresa Standard & Poors o apresentou com uma lista de 233 empresas, mas foi em 1957 quando o índice era composto por 500 empresas.

As empresas que representam o índice são as mais robustas e importantes da economia americana, entre elas, podemos destacar Amazon, Blackrock, Caterpillar, Coca-Cola, Cisco, Apple, General Electric, IBM, JP Morgan, McDonald's, Microsoft, Pfizer , Verizon, Walt Mart Stores, Yahoo, Visa e muitas outras grandes empresas internacionais.

Em 2019, representava cerca de um terço da capitalização do mercado mundial.

Recursos do S & P500

É o índice mais representativo do mundo, pois seus movimentos e notícias afetam diretamente o resto dos mercados e os diferentes ativos que neles se negociam.

As empresas que compõem o índice são escolhidas por um comitê, analisando as seguintes variáveis:

• Capitalização de mercado. Deve ser superior a US $ 4,2 bilhões.
• Liquidez e tamanho.
• Setor em que opera e barreiras à entrada.
• Grau de internacionalização.
• Endereço.
• Capital flutuante.
• Viabilidade economica.
• Clima que foi negociado publicamente.
• Volume de ações negociadas deve ser maior que 250.000 a cada seis meses.

O Índice S&P 500 é um activo subjacente para o mercado de derivados e para o mercado à vista, especialmente, é Futuro Financeiro. Qualquer notícia econômica de tipo macroeconômico, como a publicação do Produto Interno Bruto (PIB), as reuniões do Federal Reserve Committee (FOMC) ou a contratação de empregos não agrícolas entre algumas das variáveis, bem como a situação microeconômica de cada uma das empresas, afetam diretamente a economia americana e as demais economias mundiais.

É, portanto, o mais importante medidor do pulso da economia, portanto, é seguido pelos mais importantes gestores de carteira, corretores, fundos de hedge do mundo, para investir e especular sobre sua volatilidade e movimentos. Sua volatilidade é medida por meio do VIX, tomando como referência a volatilidade implícita de oito opções de compra e venda do S & P500. Se o VIX atinge um valor alto, corresponde a quedas no S & P500 e vice-versa.

O máximo histórico do índice atingiu 2.140 pontos, curiosamente, coincidindo com momentos críticos na Europa.

Exemplo de cálculo futuro S & P500

Vamos ver um exemplo de cálculo deste Futuro, por ser o ativo mais negociado no mercado de derivativos.

Imaginemos que façamos a compra de 1 contrato deste Futuro ao preço de 1.800 pontos, momentos depois decidimos vender a operação a 1.805 pontos.

Em primeiro lugar, devemos calcular o volume de negociação no mercado para a compra de 1 contrato:

Volume de negociação = Preço * Valor por ponto

Os contratos futuros, ao contrário dos contratos de instrumentos OTC, que podem ser modulados em volume e valor por ponto, são padronizados, sendo o valor por ponto de 50 usd.

Portanto, no exemplo que temos;

Volume de negociação nominal = 1.800 * 50 = 90.000 usd

O benefício da operação será o seguinte:

Lucro / Perda = (Preço de venda - Preço de compra) * Valor por ponto

Lucro / perda = (1.805 - 1.800) * 50 = 250 usd