A análise de cenários é uma metodologia que permite estudar situações de risco ou incerteza. Isso, ao tomar decisões de investimento.
Para análise de cenário, o valor do investimento deve ser calculado em diferentes circunstâncias. Ou seja, os lucros e perdas do negócio são projetados atribuindo-se diferentes valores possíveis às variáveis de referência. Podem ser preços de moedas, inflação, taxas de juros, entre outros.
Usando análise de cenário
A análise de cenário é um recurso amplamente utilizado na análise de portfólio de investimentos, onde é amplamente utilizada como um complemento para uma análise de valor em risco (VAR).
Além disso, esse tipo de análise é muito comum em campos gerais como teoria da decisão, teoria dos jogos ou economia financeira. Assim, permite dar um valor às diferentes situações que possam surgir, associando uma probabilidade a cada uma delas.
Levando em consideração todas as alternativas e fazendo uma avaliação global, os dados devem ser ponderados ou média. Desta forma, pode-se chegar a uma conclusão sobre a escolha a ser feita (vamos explicar isso com um exemplo mais tarde).
Esse tipo de análise também é usado em pesquisas, desenvolvimento de novos produtos, desenho de planos estratégicos e avaliações de negócios. Ou seja, em campos onde o futuro atua como um elemento importante a ser levado em consideração.
O fato de esses mecanismos de análise levarem em consideração variáveis de risco e probabilidades faz com que seus resultados sejam considerados como estimativas. Ou seja, não são considerados valores absolutos e imóveis.
Tipos de análise de cenário
Existem vários tipos de análise de cenário, como o seguinte:
- Análise estilizada: Você pode alterar muitas variáveis ou apenas uma para ver como cada fator afeta individualmente um determinado evento.
- Eventos hipotéticos: Faça suposições diferentes e suas consequências.
- Eventos atuais extremos: Situações extraordinárias são projetadas.
- Teste de stress: É uma extensão de eventos extremos.
Exemplo de análise de cenário
Conforme mencionado, uma aplicação prática desta metodologia é a avaliação de uma empresa. Vejamos o exemplo de uma empresa de limpeza que pretende assumir os serviços de uma prefeitura. Assumimos que a possibilidade de concretização do negócio é de 50%. Portanto, teremos duas alternativas.
No primeiro caso, com uma probabilidade de 50%, é assinado um contrato de 20 mil euros e o valor da assinatura ascende a 1 milhão de euros. Da mesma forma, no segundo caso, também com 50% de probabilidade, não se concretiza nenhum negócio e o valor da organização mantém-se nos 100.000 euros.
O cálculo total do valor da empresa seria uma ponderação entre valores e dados de probabilidade, resultando em:
(1.000.000 x 50%) + (100.000 x 50%) = 550.000 euros
O exemplo anterior é sem dúvida um caso muito básico, pois o mais comum é levar em consideração mais de três opções neste tipo de estudo. Desta forma, não apenas opções diretamente opostas (otimista e pessimista) são permitidas, mas também outras opções possíveis com um índice de probabilidade menor.