A data-valor de uma transação financeira é a data em que será liquidada, ou seja, a data em que a transação ocorre.
Todas as operações têm uma data-valor, tanto as existentes no mercado de varejo ou cliente de varejo, quanto as de mercado de capitais ou cliente de atacado.
Explicação da data valor
No mercado de varejo ou varejo, a data-valor é aquela em que os bancos realizam operações de arrecadação e arrecadação. Geralmente é também a data que eles usam como referência para calcular os juros. Os pagamentos e débitos passam a gerar juros e deixar de gerá-los a partir dessa data, respectivamente.
Geralmente, embora isso dependa da política de cada entidade, a receita geralmente tem uma data após as saídas de caixa. Esta informação pode ser de grande valor para o cliente na gestão do seu dinheiro, pois pode evitar que perca dinheiro no caso de ficar a descoberto.
No mercado de capitais, a data-valor está relacionada à data de liquidação de uma transação. Por exemplo, ao comprar ou vender um repo. Nesse caso, em geral, é usual operar dois dias antes da data-valor da transação. Assim, se um trader fechar a posição no dia D, ele não irá liquidar até dois dias depois, ou seja, no dia D + 2, excluindo fins de semana.
Em qualquer caso, a data-valor não deve ser confundida com a data contabilística.
Exemplo de data valor
Os dois exemplos a seguir se enquadram nas operações de mercado de capitais. Suponha que um trader do banco A feche uma negociação com um trader do banco B. Isso consiste em que A vende uma repo para B por duas semanas, porque A precisa de financiamento.
Os traders acordam ou encerram a operação na segunda-feira (D) para que ela entre em vigor ou seja liquidada na quarta-feira (dois dias depois, em D + 2).
Isso significa que a data-valor da operação é quarta-feira e implica que esse dia será quando a troca de dinheiro e o repo ocorrerão. A entrega o repo para B e B entrega o dinheiro para A. Nenhum movimento ocorrerá na segunda-feira. Além disso, os “juros” começarão a incidir na mesma quarta-feira e até o vencimento da operação.
Da mesma forma, quando se trata da venda de um título, a data-valor será aquela em que a transação financeira for liquidada. Ou seja, quando o título é trocado por dinheiro.