Taxa de juro nominal (TIN)

A taxa de juros nominal é a rentabilidade obtida em uma operação financeira capitalizada de forma simples, ou seja, levando em consideração apenas o capital principal.

A taxa de juros nominal (TIN) é o custo de oportunidade de não ter o dinheiro. Tanto para o cliente pelo seu depósito bancário (rentabilidade); ou ao banco para um empréstimo (juros). Esse custo de oportunidade é estipulado com base em um percentual que, dependendo do prazo e do capital, terá lucro sobre o valor inicial com capitalização simples. Não inclui despesas financeiras ou comissões.

No caso do TIN, pode-se dizer que nos informaria em termos brutos, a principal diferença com a TAEG. Ambos os indicadores são estipulados por cada entidade de forma independente, sendo o seu valor normalmente associado de forma proporcional ao ciclo económico e a indicadores de referência (como Euribor ou Libor).

É claro que, ao trabalhar com o TIN, devemos levar em consideração outra consideração fundamental, o período de tempo. A taxa de juros nominal pode ser diária, semanal, trimestral, semestral ou anual. Não possui um período de referência padrão e, por não incluir despesas, impossibilita a comparação adequada de produtos da mesma natureza. Por isso, o APR foi criado para simplificar esse problema tomando o ano como base e nos permitir comparar produtos da mesma natureza. Veja a diferença entre TIN e APR.

O TIN geralmente é sempre dado em uma base anual. Imagine que temos mil euros que queremos poupar e vamos para a nossa sucursal. O comercial nos diz que há uma nova oferta: um depósito de 6 meses com um TIN de 5% (ao ano). Significa isto que a nossa taxa de juro será de 2,5% (12 meses / 2 prestações), 25 euros. É porque o TIN não era semestral, mas sim anual e o produto dura apenas seis meses. Em suma, é proporcional à base de tempo que tomamos como referência.

No entanto, é muito importante observar que o TIN é uma porcentagem fixa. Se não fosse corrigido, no exemplo anterior, ao mudá-lo para semestral, o percentual recebido seria de 2,469508%. Uma vez que levaríamos em conta os juros compostos.

Cálculo da taxa de juros nominal (TIN)

Matematicamente, pode ser indicado da seguinte forma:

VF = VP (1 + n * i)

Onde:

VF: é o valor futuro obtido somando todos os juros recebidos

VP: é o valor presente ou inicial da operação

n: número de anos considerados no investimento

i: taxa de juros aplicada na operação

Para saber diretamente o interesse obtido durante a operação, a fórmula é:

I = VP (n * i) Onde I é o juro nominal total obtido durante toda a operação.

Aplicado a uma situação real em um depósito, vamos imaginar que um banco nos dê um retorno de juros nominal de 5% ao ano por 6 anos em troca de um empréstimo de capital de € 500.000.

Desta forma, aplicando as fórmulas anteriores, obteríamos 650.000 €:

VF = 500.000 (1 + 6 * 0,05) = € 650.000

Os juros obtidos seriam iguais a:

I = 500.000 (6 * 0,05) = € 150.000

Desta forma, os juros nominais são aqueles que não nos são exigidos ou pagos em geral por um empréstimo ou investimento, respetivamente. Impostos, comissões e a taxa de inflação e outros tipos de custos devem ser subtraídos dos juros nominais para que nos dê uma taxa de juros real equivalente com a qual possamos homogeneizar e comparar as operações, uma vez que dependendo dos requisitos, custos e comissões uma operação pode ser mais atraente do que outro, mesmo com uma taxa de juros nominal mais baixa. Ao contrário do APR, não é capitalizado, portanto, em vez do TIN anual, o TIN total é oferecido.