A análise financeira é o estudo e interpretação da informação contábil de uma empresa ou organização com o objetivo de diagnosticar sua situação atual e projetar seu desenvolvimento futuro.
A análise financeira consiste num conjunto de técnicas e procedimentos (como estudos de rácios financeiros, indicadores e outros) que permitem analisar a informação contabilística da empresa para obter uma visão objectiva sobre a sua situação actual e como se espera que evolua no futuro futuro.
Administração FinanceiraObjetivo da análise financeira
O objetivo da análise financeira é obter um diagnóstico que permita aos agentes económicos interessados ou relacionados com a organização tomar as melhores decisões.
A utilização da análise financeira dependerá da posição ou perspectiva do agente econômico em questão. Considerando o exposto, podemos dividir os agentes em dois grupos:
- interno: Os administradores de empresas utilizam a análise financeira para melhorar a gestão da empresa, corrigir desequilíbrios, prevenir riscos ou aproveitar oportunidades. Uma boa análise financeira é fundamental para poder planejar, corrigir e gerenciar.
- Externo: Os agentes externos utilizam a análise financeira para conhecer a situação atual da empresa e a sua possível evolução futura. Assim, por exemplo, para um investidor é importante conhecer o estado de uma empresa para ver se vale a pena ou não investir nela. Outros agentes externos relevantes são: clientes, fornecedores, potenciais investidores, reguladores, autoridades fiscais, etc.
Como a análise financeira é feita
A análise financeira é efectuada através da observação dos dados contabilísticos da empresa (principalmente demonstrações financeiras de um determinado período), rácios, índices e outros indicadores juntamente com informação adicional essencialmente relacionada com o contexto económico e competitivo em que a empresa está inserida.
Existem três conceitos básicos para relatar:
- Eficácia de custos: São observadas as contas de receitas, despesas e resultados. Trata-se de determinar não só o valor da empresa, mas também a sua composição, qualidade, evolução e projeção.
- Liquidez: Ou seja, a capacidade de atender às suas necessidades de recursos e às dívidas de curto prazo. Variáveis como: endividamento, ativo circulante, prazo de vencimento, giro, etc. são aqui observadas.
- Solvência: Refere-se à sua capacidade de saldar dívidas de longo prazo e também de poder investir para crescer no futuro. Nesse caso, observamos variáveis como: dívida de longo prazo, patrimônio, fontes de financiamento, etc.
Métodos de análise financeira
Existem dois métodos de acordo com a forma como a análise é estruturada:
- Vertical: São analisadas demonstrações financeiras de período único.
- Horizontal: São estudadas as demonstrações financeiras de mais de um período e / ou mais de uma empresa.