O MSCI World, um dos índices de ações de referência global mais conhecidos, representa a economia e os mercados financeiros do mundo desenvolvido, pois é composto por mais de 1.500 empresas listadas de média e grande capitalização de 23 países desenvolvidos em todo o mundo.
Criado em fevereiro de 1970, seu objetivo era fornecer informações sobre os rumos da economia e dos mercados financeiros em âmbito global. No entanto, possui apenas países desenvolvidos, excluindo os emergentes e pré-emergentes.
Por isso, em 1990 foi lançado o MSCI ACWI, que inclui países emergentes e, portanto, é o mais representativo da economia mundial. O MSCI World representa cerca de 85% da capitalização de mercado de cada país.
É um índice ponderado pela capitalização de mercado e ajustado pelo free float das empresas. Portanto, um movimento percentual no preço das grandes empresas leva a um movimento maior no preço do índice, ao contrário das médias e pequenas empresas. É uma forma de refletir que os grandes têm maior impacto na economia real do que os outros.
Estes índices surgem da necessidade de comparar a evolução dos fundos mútuos geridos ativamente no que diz respeito a algum indicador, para medir o desempenho do gestor. Eles servem como referência.
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Quero investir com a EtoroAlém do MSCI World, existem mais de 160.000 outros índices MSCI, focados em diferentes áreas geográficas, setores, estilos de investimento e tamanhos de empresas.
Qual é o significado do MSCI World?
A sigla MSCI significa Morgan Stanley Capital International, a empresa que compôs originalmente este e outros índices.
Esta empresa nasceu da Capital International, fundada em Los Angeles e cujas raízes remontam à época da Grande Depressão e às tempestades de areia da década de 1930. Produziram o primeiro índice em 1965 nos seus escritórios em Genebra.
Em 1986, o Morgan Stanley compra os direitos da Capital International e cria a empresa MSCI Inc., tornando-se seu principal acionista. Naquela época, os índices foram renomeados para MSCI (Morgan Stanley Capital International.
Finalmente, em 2007, o Morgan Stanley separou a MSCI, Inc. por meio de uma cisão e se tornou uma empresa independente em 2009.
Desde então, a MSCI, Inc. tem se dedicado à análise de investimentos e ao desenvolvimento e publicação de índices, usados para refletir a economia de certos mercados financeiros e regiões, entre muitas outras atividades.
Composição do Índice Mundial MSCI
Composto por 100% por ações, este índice é composto por mais de 1.500 empresas de 23 países desenvolvidos em 3 zonas do mundo (América, Europa & Oriente Médio e Pacífico) e cobre 85% do free float de cada um desses países, aproximadamente :
- Países: Alemanha, Austrália, Áustria, Bélgica, Canadá, Dinamarca, Espanha, Estados Unidos, Finlândia, França, Holanda, Hong Kong, Irlanda, Israel, Itália, Japão, Noruega, Nova Zelândia, Portugal, Reino Unido, Cingapura, Suécia e Suíça.
Os 5 primeiros de exposição de acordo com:
- Setores: tecnologia, financeira, consumo discricionário, saúde e industrial.
- Países: Estados Unidos, Japão, Reino Unido, França e Canadá. Suas maiores posições são as empresas de maior capitalização do mundo, dando origem a um índice atraente para investir, líquido e replicável.
- Empresas: Destacam-se empresas tecnológicas listadas na Nasdaq, como Apple, Microsoft, Amazon, Facebook e Google. Mais da metade das ações vem de empresas sediadas nos Estados Unidos.
O índice é revisado trimestralmente para incorporar periodicamente as mudanças ocorridas e monitorar os mercados subjacentes. O limite ou ponto de corte para classificação de médias e grandes empresas também é recalculado.
Cotação do índice MSCI World
É listado em pontos, obtido pela ponderação do preço por float float e pela divisão pelo número total de ações. As maiores quedas anuais ocorreram com a queda do Lehman Brothers em 2008, com -40,4%, seguida pela crise do petróleo em 1974, com -27,8% e a crise da Covid19 com -20,9%.
Capitaliza mais de 46 bilhões de euros e sua maior exposição são os Estados Unidos.
Existem 3 maneiras de medir sua evolução:
- MSCI World Price: Leva em consideração apenas a evolução do preço da ação, mas não os dividendos (a maioria dos índices de ações funcionam assim).
- MSCI World Gross: Considera a evolução do preço, bem como o reinvestimento dos dividendos no índice.
- MSCI World Net: Considera o reinvestimento dos dividendos no índice após os impostos, de acordo com o país de origem da empresa.
Como investir no índice MSCI World?
Podemos investir nele por meio de fundos de índice e ETFs. O precursor do gerenciamento passivo foi John Bogle.
São diferentes veículos com diferentes implicações nas operações de compra e venda, comissões e tributação, entre outros aspectos.
Mas a sua missão é a mesma: replicar um índice, comprando todas as empresas que o compõem na mesma proporção, sob um estilo de investimento de gestão passiva, com comissões muito baixas e muito bem diversificado.
A lista a seguir inclui alguns dos gestores de fundos de índice e ETFs mais importantes em todo o mundo, de acordo com o volume de ativos sob gestão:
- Vanguarda.
- Rocha Negra.
- Amundi.
- iShares.
- Fidelidade.
- Lyxor.