O canal Donchian é um indicador técnico do tipo tendência representado como um canal de negociação dinâmico com base nos movimentos dos preços.
O canal Donchian é um indicador técnico, pois faz parte da análise técnica. Além disso, é tendência porque busca identificar qual é a principal tendência do estoque. E sua representação gráfica é como um canal de negociação dinâmico. O que você quer dizer com dinâmica? Que é um canal que muda conforme o preço se move. Sua aparência é a seguinte:
Como podemos ver no gráfico, sua aparência é muito simples. O Canal Donchian possui três linhas. Um superior, um intermediário e um inferior. Para aqueles que estão mais interessados no assunto, pode-se dizer, e com razão, que guarda certa semelhança com as bandas de Bollinger.
Foi na década de 1970 que Richard Donchian, especialista em análise técnica e mercado futuro, criou o canal que leva seu sobrenome. De acordo com especialistas, esse indicador foi a origem dos sistemas de negociação que seguem tendências. Também chamados de sistemas de negociação de tendência.
Fórmula do canal Donchian
A seguir, explicaremos como cada uma das três linhas do canal Donchian são calculadas. Como qualquer indicador técnico, este indicador possui uma fórmula que, quando calculada, representa sua expressão no gráfico. Por ser composta por três linhas, sua fórmula é composta por três condições. O canal Donchian é calculado da seguinte forma:
- HH ou linha superior = Preço máximo dos últimos «n» períodos
- LL ou Bottom Line = Preço mínimo dos últimos «n» períodos
- Linha do meio = (Linha superior + linha inferior) / 2
HH representa o mais alto dos máximos. (Mais alto alto). LL o menor dos mínimos (Lower Low).
O valor de "n" dependerá do analista. Por exemplo, um canal Donchian de 10 períodos, em que os períodos são dias, será calculado da seguinte forma:
- HH ou linha superior = Preço máximo dos últimos 10 dias
- LL ou Bottom Line = Preço mínimo dos últimos 10 dias
- Linha do meio = (Linha superior + linha inferior) / 2
Como qualquer indicador técnico, pode ser utilizado em qualquer período. Ou seja, de minutos e horas a meses e anos. No entanto, é recomendável usar o canal Donchian de 20 dias.
Negociação com o canal Donchian
Como dissemos no início, este indicador é, de acordo com especialistas em análise técnica, o início de sistemas de negociação que seguem tendências. Com isso, Richard Donchian criou este indicador como um sistema de negociação. Richard Donchian estabeleceu regras para operar com base neste indicador. As regras para abertura e fechamento de posições eram muito simples.
- Abertura de posição longa: Uma posição longa é aberta quando o preço ultrapassa a máxima de 20 dias. Ou seja, quando o preço ultrapassa a linha superior.
- Fechar posição longa: A posição longa é fechada quando o preço perde a mínima de 20 dias. Ou o que é o mesmo, quando o preço cruza a linha inferior para baixo.
- Abertura de posição curta: Uma posição curta é aberta quando o preço perde a baixa de 20 dias. Em outras palavras, quando o preço cruza a linha inferior para baixo.
- Fechar posição curta: A posição curta é fechada quando o preço ultrapassa a máxima de 20 dias. Em outras palavras, quando o preço cruza a linha superior para cima.
Se prestarmos atenção às regras, podemos perceber um detalhe muito peculiar. Quando uma posição longa é fechada, uma posição curta é aberta automaticamente. E vice-versa, quando você fecha uma posição vendida, automaticamente abre uma posição comprada. A partir disso, podemos deduzir que esse sistema de negociação está sempre no mercado. Ou seja, você sempre tem alguma posição em aberto.
Em conclusão, podemos dizer que é um indicador extremamente útil para obter benefícios em mercados que estão em tendência. Independentemente, sim, se as tendências são de alta ou de baixa. No entanto, em mercados com muita volatilidade ou mercados paralelos, podemos incorrer em perdas consideráveis.
