E o Liberbank, será o próximo banco a ser absorvido?

Liberbank entra em colapso na bolsa de valores após intervenção do Santander na compra do Banco Popular. O banco presidido por Pedro Manuel Rivero encontra-se numa situação caótica, vindo a ter de ser intervencionado pela Comissão Nacional do Mercado de Valores Mobiliários (CNMV) para acabar com o medo dos investidores.

Após a absorção do Banco Popular pelo Santander, o pânico sucumbiu aos investidores, e principalmente aos investidores do setor bancário espanhol, uma vez que se encontrava em seu maior estado de instabilidade do mercado acionário com a falência do quinto maior banco do estado espanhol.

Tal como aconteceu com o Popular há duas semanas, o Liberbank é o novo afetado da bolsa de Madrid, onde sofreu colapsos incríveis desde a semana passada. O caso Popular criou um efeito de contágio que fez o Liberbank perder 37% do valor de suas ações, e uma sequência de 10 pregões em que o valor de seus títulos despencou ao longo dos dias.

O Liberbank não encontra trégua no mercado e adiciona sua décima queda consecutiva no mercado de ações. Na sexta-feira passada, as ações do Liberbank fecharam a 1.145 euros. Uma semana depois, em 0,680, 37,6% a menos. Nos dez pregões, a queda atingiu 43,8%. Poderia ter sido muito pior, já que a ação atingiu mínimos históricos de 0,516 euros, menos de metade do valor da última sexta-feira. No entanto, a liderança da entidade e seus grandes parceiros mostram confiança com grandes compras de pacotes de ações para recuperar a confiança dos acionistas, embora a situação atual seja que isso coloque o Liberbank como a empresa mais fraca do Ibex 35.

Estes acontecimentos causaram um verdadeiro pânico na bolsa de valores, uma vez que a Espanha acabava de ver uma falência considerada impensável e o Liberbank era o segundo banco em risco de falência em menos de um mês. Além disso, a situação do Liberbank era muito semelhante à do Popular em termos do seu principal ativo, os empréstimos hipotecários.

O empréstimo hipotecário foi o ativo mais poderoso que o Liberbank ofereceu, uma vez que, como podemos ver nos principais comparadores hipotecários do país, o Liberbank ocupa a primeira posição no ranking com a sua conhecida hipoteca “NOW”, que foi concebida pelos consumidores como os mais competitivos e com melhores condições de mercado.

Isso levou o Liberbank a concentrar o maior percentual de seus ativos em imóveis e ativos imobiliários, que, somados às quedas do mercado de ações e à situação que o Popular havia vivido 2 semanas antes, sucumbiram ao pânico e à incerteza dos investidores e acionistas do Banco. O Liberbank será o próximo banco a ser resgatado? A situação de Popular não era muito diferente.

No momento, está interposta pela CNMV.

Intervenção CNMV

Depois das contínuas quedas da bolsa e das contínuas quedas do valor dos títulos em bolsa, o pânico atingiu os gabinetes da Comissão Nacional do Mercado de Valores Mobiliários (CNMV), que se viu obrigada a intervir antes de a situação se rebentar. e o pior desastre bancário da história da Espanha foi criado.

O banco continuou a entrar em colapso na bolsa de valores e os sinais de confiança por parte da liderança do Liberbank não afetaram os investidores, que continuaram assustados, vendendo todos os seus pacotes de ações e entrando a descoberto no mercado.

Isso levou a CNMV a ter que intervir, se quisesse salvar os títulos do Liberbank e não continuar com os crashes. Ontem, 12 de junho, a CNMV emitiu uma ordem, por meio do supervisor, que proibia a retirada de posições do Liberbank e assim recuperar o valor das ações.

A ordem emitida pela CNMV proíbe a especulação sobre a queda das ações ou, caso contrário, a tomada de posições vendidas.

Investidores discordam das ações da CNMV

A intervenção do Liberbank por parte da CNMV tem sido muito gratificante e satisfatória, tanto para a entidade como para a Comissão, que (por agora) conseguiu o efeito que pretendia com a intervenção.

Os investidores não pensam da mesma maneira. A proibição de emissão de posições curtas em títulos do Liberbank, que terão a duração de 1 mês com a possibilidade de prolongar por mais tempo se o considerar adequado, não pegou muito bem entre os investidores no mercado espanhol, que consideraram que esta intervenção seria contra o livre mercado, e que a ordem de proibição era uma medida que não poderia ser cumprida, uma vez que o mercado estava sendo manipulado a favor da entidade, que segundo eles, não estava indo bem como deveria. Além disso, a proibição de posições curtas não impedirá uma desvalorização a longo prazo se o banco estiver insolvente.

Segundo fontes próximas à entidade, essas quedas foram produzidas por um efeito de contágio devido à intervenção do Banco Popular, uma vez que o banco tinha solvência suficiente para cumprir todas as suas obrigações e não apresentava nenhum problema de liquidez, porém, caso as ações continuassem a cair injustificadamente, poderia haver uma retirada massiva de depósitos por parte dos clientes do banco, colocando o banco em uma situação problemática em que o banco ficaria sem liquidez devido ao saque de dinheiro.

Isso é algo que os investidores não compartilham, conforme apontam analistas de risco de renomadas entidades financeiras, o Popular não tem sido o principal causador da queda dos títulos do Liberbank, por trás disso há muito mais, o problema é que a CNMV intervém para cobrir uma queda que poderia levar o Liberbank a ser o segundo banco espanhol a quebrar no mesmo ano.

Analisando a situação da empresa, ainda não se sabe quais foram as reais causas que geraram tanta incerteza quanto à solvência do Liberbank, mas podemos dizer que o seu património é maioritariamente constituído por crédito à habitação e que a ação levada a cabo pelo Liberbank no O mercado imobiliário era semelhante ao realizado pelo Popular nos tempos de boom imobiliário do banco.

Esses dados podem ter levado os investidores a pensar que essa semelhança entre os 2 bancos poderia levar à falência de um novo banco.