Uma linha de desconto é uma operação financeira em que um banco se compromete a adiantar a um cliente um crédito comercial por este concedido a um terceiro.
O banco adiantará ao cliente um valor inferior ao valor do crédito comercial. Essa diferença decorre dos juros, comissões e demais despesas repassadas ao cliente pela operação. Portanto, quanto maiores forem essas despesas, menor será o valor que o cliente receberá do banco. O benefício do banco baseia-se em pagar menos ao cliente do que ele receberá do terceiro.
A linha de descontos é um tipo de operação que hoje oferece alta funcionalidade às empresas. Permite transformar um empréstimo comercial que expira em vários meses em liquidez imediata e administrar possíveis desalinhamentos na tesouraria.
Fatores a serem considerados em uma linha de desconto
Estes são os principais fatores a serem considerados em uma linha de desconto:
- Mudança do direito de cobrança: Quando a instituição financeira desconta o crédito a um cliente, obtém o direito de reclamar o crédito do terceiro em vez do cliente. Ou seja, o banco passa a ser credor do crédito contra o terceiro.
- Juros e comissões: O cliente pagará juros com base no capital previsto e no vencimento do empréstimo comercial. Além disso, na relação banco-cliente, podem ser estabelecidos outros tipos de despesas que afetam o cliente. Esses custos podem ser: taxas de administração, comissão por falta de pagamento, taxas notariais, etc.
- Garantias: A instituição financeira pode solicitar ao cliente garantias para a concessão do desconto. O objetivo é tentar garantir o pagamento do crédito em caso de não pagamento do terceiro.
- Vencimento da linha de desconto: É um elemento muito importante. Chegada a data de vencimento, o banco exigirá o pagamento da dívida do terceiro. Se você se recusar a fazer o pagamento, a instituição financeira enfrentará um problema. Nesse caso, o banco exigirá (como regra geral) o cliente que abriu a linha de crédito para efetuar o pagamento.
- Análise de risco: A instituição financeira realizará uma análise exaustiva do risco de inadimplência dada a natureza da operação. Antes de conceder o desconto, o banco deve garantir que o crédito será pago. Portanto, a taxa de juros da operação dependerá do risco de inadimplência que o banco concebe.
Cálculo matemático do desconto em uma linha de desconto
Para calcular o valor descontado, o banco usará a lei de desconto comercial simples. Essa lei estabelece que os descontos são proporcionais à duração do desconto e ao capital antecipado. Matematicamente, o fator de desconto aplicado pela instituição financeira ao crédito a ser descontado é:
D (n) = 1 - (d n)
Onde:
d: É a taxa de desconto ou taxa de juros aplicada pelo banco.
n: É o prazo de vencimento do crédito, geralmente concedido em dias, com base anual de 360 dias.
Portanto, multiplicando este fator de desconto pelo valor a ser descontado, obteremos o valor recebido pelo cliente.
Exemplo de linha de desconto
Vamos imaginar que uma empresa conceda um crédito comercial a um cliente de $ 50.000 com vencimento em 120 dias. E a empresa, diante da necessidade de liquidez, vai descontar para uma instituição financeira. A instituição financeira compromete-se a conceder-lhe o desconto mas com uma taxa de juro de 5%. Vamos ver o resultado da operação:
Se calcularmos o fator de desconto conforme definido acima:
D (n) = 1-0,05 * (120/360) = 0,983
Se aplicarmos este fator de desconto ao valor a ser descontado:
50.000*0.983=49.150
Portanto, o banco adiantará us $ 850 menos do que o valor do crédito inicial a ser descontado.
