Os fatores de escolha de um fundo de investimento são aquelas variáveis que devem ser levadas em consideração para selecionar um investimento rentável em um instrumento de poupança, como um fundo de investimento.
Um fundo de investimento é um ativo constituído por contribuições de investidores que aplicam seu capital com o objetivo de obter rentabilidade. O fundo de investimento será gerido por gestores de investimento que decidirão a política de investimento a adotar, bem como a sua distribuição e a seleção dos instrumentos financeiros nos quais pretende investir.
Existem diferentes tipos de fundos de investimento, como os tradicionais que investem em produtos de renda variável, renda fixa, derivativos, Forex, ou commodities tentando melhorar um ativo de referência ou Benchmark no mercado, fundos de índice que reproduzem o comportamento de um determinado estoque de índice mercado, ETFs que são um híbrido entre uma ação e um fundo de investimento, fundos de gestão alternativa mais profissional e personalizada para os participantes, fundos destinados a pessoas físicas, como fundos de hedge ou fundos de hedge, SICAVs com implicações fiscais mais favoráveis ou fundos de investimento imobiliário que investem de casas e garagens a estruturas industriais.
Fatores para escolher um fundo de investimento
Os fatores mais importantes na seleção de um Fundo de Investimento são os seguintes:
- Volume de ativos gerenciados.
- Reputação e filosofia do gestor, gestores e custodiantes do fundo.
- Política de investimento de fundos e distribuição de fundos por setores e países.
- Classificação Morningstar.
- Avaliação de classificação de crédito.
- Nível de rotação da carteira. Gerenciamento ativo versus gerenciamento passivo. A gestão excessiva pode gerar taxas significativas e, portanto, diminuir a lucratividade do fundo. Muitos gestores de investimento negociaram retrocessos de comissão com a instituição financeira.
- Avalie as cinco posições mais importantes do fundo.
- Rentabilidade de longo prazo. Últimos 5 anos e 10 anos, se houver um histórico.
- O beta de mercado nos diz como a lucratividade de um ativo varia em relação ao mercado de referência.
- Coeficiente de curtose, analisa o grau de concentração dos títulos que compõem uma carteira.
- O índice de Sharpe mede o excesso de retorno em relação ao ativo livre de risco. Essa proporção é muito importante.
- Benchmark ou recurso de referência.
- Liquidez da carteira.
- Data em que obtém o valor patrimonial líquido.
- Transparência nas informações do fundo no folheto informativo e nos relatórios trimestrais.
- Publicação do valor patrimonial líquido na mídia econômica oficial.
- Taxa de administração, depósito, assinatura e resgate. Além disso, pode haver uma comissão pelo lucro.
- Horizonte temporal e perfil de risco (merece uma menção especial embora esteja incluído na política de investimento acima mencionada)
Esses 18 pontos não incluem todos os pontos possíveis que poderiam ser analisados a partir de um fundo. Haveria muitos mais e alguns deles impossíveis de analisar ou saber. Porém, levando em consideração esses fatores e analisando-os detalhadamente, teremos maior probabilidade de escolher um fundo de investimento de boa qualidade.
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