Transferência entre fundos - O que é, definição e conceito

A transferência entre fundos é o reembolso total ou parcial das cotas existentes em um fundo de investimento, que são subscritas em outro fundo. Desta forma, o valor reembolsado é tomado, facilitando o seu repasse entre diferentes fundos de destino.

Pela própria definição desta operação financeira, o montante em questão vai de um fundo de investimento para outro, passando por uma conta bancária (em nome do investidor). Alternativamente, por lei, essas transferências só são possíveis se forem feitas por pessoas físicas residentes. Para fins práticos, uma transferência entre fundos responde à mecânica de um resgate com uma subscrição subsequente a outro fundo, ou vários fundos.

Para que seja correcta a execução de uma transferência entre fundos pertencentes a entidades gestoras distintas, esta deve ser efectuada na entidade da conta de destino, que será a encarregada de iniciar a operação mediante notificação à entidade de origem. O prazo máximo que este tipo de processo costuma durar é de cerca de oito a dez dias, em parte devido à regulamentação correspondente que existe se for realizado em território nacional, e de 15 dias se uma parte estrangeira intervir na transferência .

O caso espanhol: a transferência entre fundos não é tributada

De acordo com a legislação espanhola, este tipo de operações não está sujeito ao pagamento de impostos porque, de acordo com a regulamentação fiscal, este tipo de transferência de investimentos entre fundos é possível sem o pagamento de imposto sobre os rendimentos de capitais móveis.

Ou seja, não há efeitos tributários decorrentes desse tipo de prática, pois não há reembolso para o investidor e o investidor não pode ter aquele valor específico. Será posteriormente quando as ações forem devidamente declaradas quando forem tributadas pelo mecanismo usual após o reembolso definitivo, pagando imposto sobre as mais-valias geradas à percentagem em vigor na data.

Outra vantagem da transferência entre fundos é a preservação do valor e da antiguidade do primeiro investimento. No entanto, é importante notar que este regulamento afeta fundos espanhóis ou fundos de países que possuem um passaporte comunitário, mas não outros fundos de investimento listados.