O rebaixamento da classificação de crédito é a diminuição na avaliação da solvência de uma empresa, governo ou pessoa. Isso, por uma agência de classificação.
Este rebaixamento responde ao fato de que há uma probabilidade menor de que a dívida em questão seja paga. Ou seja, o tomador do empréstimo tornou-se menos confiável.
Recorde-se que a notação de crédito é elaborada com base na história da pessoa singular ou coletiva. Da mesma forma, são considerados o capital do devedor e sua estimativa de geração de renda futura. Assim, você tenta determinar se será capaz de cumprir suas obrigações financeiras.
Consequências do rebaixamento da classificação
Entre as consequências mais importantes do rebaixamento da classificação, temos:
- O mutuário terá que emitir dívida em condições menos favoráveis, pagando uma taxa de juros mais elevada. Isso porque os credores vão exigir, diante de um risco maior, mais rentabilidade.
- A base potencial de credores pode encolher porque alguns colocam seu patrimônio apenas em títulos com grau de investimento. Esta categoria inclui todas as classificações de AAA a BBB- (Baa3 no caso da Moody's).
- Se nos referirmos a um país, por exemplo, ao rebaixar o seu rating há um efeito negativo em todos os agentes que nele operam. Dessa forma, o mercado de ações pode cair, junto com a desvalorização de empresas privadas e entidades estatais.
Recursos de rebaixamento de classificação
Entre as principais características do rebaixamento da classificação estão:
- É bem fundamentado. A agência explica em relatório os motivos da queda do rating. Pode ocorrer, por exemplo, em face da desaceleração do ritmo de crescimento econômico de um país.
- Nem todas as agências de rating atuam da mesma forma ou ao mesmo tempo, ou seja, a redução da qualidade do crédito nem sempre é unânime. Por exemplo, se a Fitch o rebaixou de BB + para BB, não significa que a Moody's também rebaixou de Ba1 para Ba2. Ambas as entidades usam metodologias diferentes.
- Antes de alterar a classificação, as agências geralmente informam que estão realizando um rebaixamento do mutuário.
- Assim como a classificação de crédito cai, ela também pode subir no futuro. Ou seja, sua avaliação é permanente.