Fundo Mútuo - O que é, definição e conceito

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Anonim

Um fundo de investimento ou fundo mútuo é uma instituição de investimento coletivo que arrecada dinheiro na forma de contribuições. Com o objetivo de posteriormente investi-la em conjunto.

Ao ingressar como uma entidade única, um objetivo muito simples é perseguido: obter um retorno maior do que investir separadamente. Um fundo mútuo de investimento destina-se a qualquer tipo de investidor.

Então, vamos imaginar que conseguimos convencer 10 amigos a investirem juntos.

A primeira questão que surge é quem dos 10 sabe algo sobre finanças. Suponhamos que ninguém tenha esse conhecimento. A solução seria contratar uma empresa especializada em investimentos, que vamos chamar de «sociedade gestora».

O segundo ponto a ser debatido é quem vai ficar com todos esses bens ou dinheiro. Visto que o ser humano leva em consideração o princípio da má-fé por natureza, a solução será colocá-lo em uma “entidade depositária”. O único objetivo é salvaguardar o dinheiro dos dez amigos.

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Principais características de um fundo mútuo

Todas as pessoas que se reúnem sob a égide do fundo são chamadas de participantes. Da mesma forma, o retorno do investidor é estabelecido com base nos resultados coletivos. Os fundos mútuos podem ser dedicados a investir em produtos financeiros, ações, contas, títulos, derivativos, moedas, ETFs ou outros fundos. Ou, também, em produtos não financeiros como imóveis, arte, etc.

Os fundos não têm limite de entrada. Ou seja, quanto mais, melhor para todos. No entanto, eles consideram uma contribuição mínima. Para fazer isso, defina estes exemplos:

Fundos de inversãoContribuição mínima (€)
Aberdeen Global II Euro Govt Bd A2200.000
Allianz Enh Curto Prazo Euro I EUR1.000.000
Amundi Fds Bd Euro High Yield IE-C500.000
BNY Mellon S&P 500 Idx Tracker A EUR5.000
Dexia Eqs L França C Acc30.000
Fidelity America E-Acc-EUR200
HSBC GIF.webp US Equity A Inc30.000
Henderson Horizon American Eq X22.500
Heptagon Yacktman US Equity A15.000
ING (L) Investir US High Div X EUR Hdg200
INTECH US Core A EUR Acc2.500
Invesco UK Equity E500
JPM America Equity A (acc) -EUR (Hdg)35.000
M&G North American Value USD A1.000
Pioneer Fds US Fundamental Gr C EUR ND200
Alugue 4 Saco FI24
Rent 4 USA FI10

Os fundos mútuos oferecem muitas vantagens fiscais aos contribuintes. Principalmente, pelo diferimento fiscal de ganhos de capital. Tudo isso porque a venda das cotas de um fundo não será tributada, desde que o valor obtido com elas seja transferido para outro fundo mútuo.

Existem milhares de fundos de investimento. Então, para isso, existem muitas agências que tentam avaliar cada um dos fundos para nos ajudar a saber em qual fundo investir. A empresa mais conhecida no setor de análise de fundos é a Morginstar. Assim, suas estrelas tornaram-se um fator básico na análise de fundos de investimento.

O que e quem forma um fundo mútuo?

Participantes

Participantes ou investidores são aquelas pessoas que investem seu dinheiro, que vai para o patrimônio líquido do fundo e em troca recebem cotas do fundo na proporção do que investem.

Os fundos são flexíveis, você pode entrar na hora da sua criação ou posteriormente, e da mesma forma pode sacar total ou parcialmente na hora que quiser.

Participações

As ações são as partes iguais em que se dividem os ativos de um fundo mútuo, esse número de ações não é fixo, depende da compra de ações (subscrição), venda (resgate).

Consequentemente, o valor das ações também varia. O valor em um dia específico é chamado de valor patrimonial líquido do fundo mútuo. Por isso as ações são títulos negociáveis, mas não costumam ser negociados em nenhum mercado, é a própria administradora que vende ou recompra as ações.

Empresa de gestão

A sociedade gestora é quem administra e gere o fundo, determina a política de investimento a seguir. Ou seja, onde serão investidos os ativos do fundo formado pelas contribuições dos participantes.

Cada fundo de investimento possui uma única administradora. Embora, por sua vez, pode gerenciar fundos diferentes. Os gestores cobram taxas de subscrição e resgate (que podem chegar a 5%). Além das comissões por resultados, gestão, controle da empresa depositária, contabilidade e pela elaboração de relatórios periódicos para a CNMV.

Empresa depositária

Pode ser um banco, caixa de poupança ou empresa de valores mobiliários. Tem como função salvaguardar os ativos do fundo, que podem ser ativos ou dinheiro, e também exerce funções de controlo do gestor, em benefício dos investidores.

Para saber mais sobre fundos de investimento, leia os tipos de fundos de investimento e saiba quais são as vantagens de se investir em um fundo de investimento.