Um fundo de investimento ou fundo mútuo é uma instituição de investimento coletivo que arrecada dinheiro na forma de contribuições. Com o objetivo de posteriormente investi-la em conjunto.
Ao ingressar como uma entidade única, um objetivo muito simples é perseguido: obter um retorno maior do que investir separadamente. Um fundo mútuo de investimento destina-se a qualquer tipo de investidor.
Então, vamos imaginar que conseguimos convencer 10 amigos a investirem juntos.
A primeira questão que surge é quem dos 10 sabe algo sobre finanças. Suponhamos que ninguém tenha esse conhecimento. A solução seria contratar uma empresa especializada em investimentos, que vamos chamar de «sociedade gestora».
O segundo ponto a ser debatido é quem vai ficar com todos esses bens ou dinheiro. Visto que o ser humano leva em consideração o princípio da má-fé por natureza, a solução será colocá-lo em uma “entidade depositária”. O único objetivo é salvaguardar o dinheiro dos dez amigos.
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Quero investir com a EtoroPrincipais características de um fundo mútuo
Todas as pessoas que se reúnem sob a égide do fundo são chamadas de participantes. Da mesma forma, o retorno do investidor é estabelecido com base nos resultados coletivos. Os fundos mútuos podem ser dedicados a investir em produtos financeiros, ações, contas, títulos, derivativos, moedas, ETFs ou outros fundos. Ou, também, em produtos não financeiros como imóveis, arte, etc.
Os fundos não têm limite de entrada. Ou seja, quanto mais, melhor para todos. No entanto, eles consideram uma contribuição mínima. Para fazer isso, defina estes exemplos:
| Fundos de inversão | Contribuição mínima (€) |
|---|---|
| Aberdeen Global II Euro Govt Bd A2 | 200.000 |
| Allianz Enh Curto Prazo Euro I EUR | 1.000.000 |
| Amundi Fds Bd Euro High Yield IE-C | 500.000 |
| BNY Mellon S&P 500 Idx Tracker A EUR | 5.000 |
| Dexia Eqs L França C Acc | 30.000 |
| Fidelity America E-Acc-EUR | 200 |
| HSBC GIF.webp US Equity A Inc | 30.000 |
| Henderson Horizon American Eq X2 | 2.500 |
| Heptagon Yacktman US Equity A | 15.000 |
| ING (L) Investir US High Div X EUR Hdg | 200 |
| INTECH US Core A EUR Acc | 2.500 |
| Invesco UK Equity E | 500 |
| JPM America Equity A (acc) -EUR (Hdg) | 35.000 |
| M&G North American Value USD A | 1.000 |
| Pioneer Fds US Fundamental Gr C EUR ND | 200 |
| Alugue 4 Saco FI | 24 |
| Rent 4 USA FI | 10 |
Os fundos mútuos oferecem muitas vantagens fiscais aos contribuintes. Principalmente, pelo diferimento fiscal de ganhos de capital. Tudo isso porque a venda das cotas de um fundo não será tributada, desde que o valor obtido com elas seja transferido para outro fundo mútuo.
Existem milhares de fundos de investimento. Então, para isso, existem muitas agências que tentam avaliar cada um dos fundos para nos ajudar a saber em qual fundo investir. A empresa mais conhecida no setor de análise de fundos é a Morginstar. Assim, suas estrelas tornaram-se um fator básico na análise de fundos de investimento.
O que e quem forma um fundo mútuo?
Participantes
Participantes ou investidores são aquelas pessoas que investem seu dinheiro, que vai para o patrimônio líquido do fundo e em troca recebem cotas do fundo na proporção do que investem.
Os fundos são flexíveis, você pode entrar na hora da sua criação ou posteriormente, e da mesma forma pode sacar total ou parcialmente na hora que quiser.
Participações
As ações são as partes iguais em que se dividem os ativos de um fundo mútuo, esse número de ações não é fixo, depende da compra de ações (subscrição), venda (resgate).
Consequentemente, o valor das ações também varia. O valor em um dia específico é chamado de valor patrimonial líquido do fundo mútuo. Por isso as ações são títulos negociáveis, mas não costumam ser negociados em nenhum mercado, é a própria administradora que vende ou recompra as ações.
Empresa de gestão
A sociedade gestora é quem administra e gere o fundo, determina a política de investimento a seguir. Ou seja, onde serão investidos os ativos do fundo formado pelas contribuições dos participantes.
Cada fundo de investimento possui uma única administradora. Embora, por sua vez, pode gerenciar fundos diferentes. Os gestores cobram taxas de subscrição e resgate (que podem chegar a 5%). Além das comissões por resultados, gestão, controle da empresa depositária, contabilidade e pela elaboração de relatórios periódicos para a CNMV.
Empresa depositária
Pode ser um banco, caixa de poupança ou empresa de valores mobiliários. Tem como função salvaguardar os ativos do fundo, que podem ser ativos ou dinheiro, e também exerce funções de controlo do gestor, em benefício dos investidores.
Para saber mais sobre fundos de investimento, leia os tipos de fundos de investimento e saiba quais são as vantagens de se investir em um fundo de investimento.
