O termo sobrevendido é aplicável a um ativo financeiro quando seu preço cai rapidamente. Está então abaixo do valor que corresponde aos seus fundamentos, ou seja, não coincide com os critérios dos analistas.
Essa situação significa que em breve a segurança financeira (estoque, moeda, matéria-prima ou outro similar) voltará a subir.
Um ativo sobrevendido é o oposto de um sobrecomprado. O primeiro registrou queda de preço, enquanto o segundo, aumento. No entanto, os dois casos têm algo em comum: Um movimento acelerado no preço como resultado de uma reação exagerada sem suporte técnico suficiente.
É aconselhável comprar aquele título financeiro identificado como sobrevendido. Dessa forma, o momento será aproveitado antes que fique mais caro.
Origem do ativo sobrevendido
A origem de um ativo sobrevendido é o desejo do investidor de eliminar esse título de sua carteira. Isso acontece, por exemplo, diante de uma onda de forte pessimismo que atinge todo o mercado.
No entanto, também pode ser uma circunstância particular do ativo financeiro em questão. Por exemplo, talvez se saiba que o novo produto da empresa XY não atingiu o nível de vendas esperado. Então, o valor da empresa cairá e, conseqüentemente, também o preço de suas ações.
É importante esclarecer que nem todas as quedas de preços no mercado acionário correspondem a uma situação de sobrevenda. Isso só ocorre quando o movimento das ações é mais pronunciado do que sugere a análise das ações.
Ferramentas para identificar um ativo sobrevendido
As ferramentas para identificar um ativo sobrevendido podem ser classificadas em dois tipos:
- Quantitativo: São indicadores mensuráveis, sendo o mais conhecido o Indicador de Força Relativa (RSI), que tenta quantificar o nível de suporte de uma cotação.
RSI = 100 - 100 / (1 + RS *)
O RS * é a média das últimas altas entre a média das últimas quedas de preço, geralmente tomando os últimos quatorze períodos como referência. Para obter mais explicações, verifique a seguinte observação sobre como o RSI é calculado.
Se o RSI estiver abaixo de 30, é um sinal de que o ativo pode estar sobrevendido. É aconselhável corroborar com outras ferramentas como o MACD (indicador). A análise macroeconômica ou algorítmica também pode ser realizada.
- Qualitativo: Outra maneira de reconhecer se um título está sobrevendido é comparando o preço de hoje com os dados do passado. Se for observado movimento acelerado de afastamento da média histórica, é indicativo de desequilíbrio entre o preço atual do ativo e seus fundamentos.