O déficit de caixa é a situação em que os pagamentos excedem as cobranças em um determinado período.
Quando uma empresa tem déficit de caixa, significa que ela não pode fazer frente aos pagamentos de um período com os recebimentos desse mesmo período. Isso implica que a empresa deve recorrer a outras fontes de financiamento para cumprir suas obrigações.
A situação oposta é o excedente de caixa.
Interpretação do déficit de caixa
Um déficit de caixa não precisa ser necessariamente algo negativo. Levando em consideração a diferença entre receitas e recebimentos, e entre despesas e pagamentos, vemos como uma empresa pode estar gerando lucros apesar de ter déficit de caixa.
O déficit de caixa será um problema quando colocar em risco a solvência da empresa. Isso acontecerá se não houver fontes de financiamento disponíveis para suprir esse déficit. Essas fontes de financiamento podem ser externas (empréstimos ou outras obrigações) ou internas (patrimônio líquido e reservas).
Ao avaliar o impacto dos déficits de caixa, a empresa deve olhar para o custo do financiamento, cujo principal componente será a taxa de juros que paga para acessar os recursos.
Para reduzir o déficit de caixa, a empresa pode optar por aumentar o prazo de pagamento aos fornecedores ou reduzir o prazo de cobrança aos clientes. Ambas as opções geralmente têm um custo. Se você decidir atrasar o pagamento aos fornecedores, eles provavelmente oferecerão preços mais baixos. E se for decidido adiantar o pagamento aos clientes, eles podem exigir menos quantidade ou preço. Dependendo do poder de barganha da empresa, esses custos serão maiores ou menores.
Ao tomar uma decisão sobre o déficit de caixa, a empresa deve considerar e comparar os custos mencionados acima. Normalmente, empresas com muito poder de negociação, como grandes corporações, optam por atrasar o pagamento aos fornecedores e cobrar dos clientes à vista. Mas, em outros casos, pode ser mais benéfico ter uma linha de financiamento barata.