Mercado de capitais - O que é, definição e conceito - 2021

O mercado de capitais é aquele a que os agentes de mercado recorrem tanto para se financiarem a médio e longo prazo (acima de 18 meses) como para realizarem investimentos. Ao negociar ativos de prazo mais longo do que no mercado monetário, você incorpora um risco maior.

Este mercado é caracterizado e diferente do mercado monetário em dois aspectos:

• Risco: O grau de risco dos emissores no mercado de capitais se estende a um grande número de agentes; Emissores públicos garantidos pelo estado, emissores de alto risco, empresas com diferentes classificações de crédito ou estados com diferentes níveis de risco.
• Liquidez: Embora os títulos do mercado monetário emitidos fossem totalmente líquidos, existe uma grande diversidade de liquidez nos mercados de capitais. Desde títulos de fácil colocação no mercado secundário até títulos cuja estratégia habitual é mantê-los até ao vencimento.

Este mercado é dividido em:

• Mercado de renda fixa.
• Mercado de ações.
• Mercado de crédito e derivativos.

Mercado de renda fixa

Os títulos de renda fixa (títulos, letras, etc.) são negociados neste mercado, portanto seu titular é credor da empresa emissora. Isso também é conhecido como mercado de crédito.

Nos mercados de ações, o detentor de uma ação está comprando uma parte da empresa. Portanto, os detentores de ativos de renda fixa ou ações têm uma posição jurídica diferente, e isso se refletirá nas obrigações que cada um deve enfrentar no caso de um evento de crédito, as diferenças são notáveis.

Mercado de ações

É o mercado onde as ações são negociadas, conhecido como mercado de ações. Para isso, as empresas que estão listadas em bolsa, dividem seu capital em partes e é isso que chamam de ações (participações no capital da empresa).

As empresas podem optar por colocar à venda a totalidade ou parte das suas ações (capital), normalmente através de uma Oferta Pública de Venda.

Em relação ao mercado de ações, um indicador comumente utilizado para medir a importância é a capitalização de mercado dos títulos negociados em relação ao produto interno bruto (PIB), apesar de os índices bolsistas de cada país serem os mais utilizados neste mercado.

Mercado de derivativos

Eles são mercados derivados de outros mercados. Por isso, os produtos negociados nesses mercados são conhecidos como derivativos financeiros.

Os derivativos podem ter como ativos subjacentes diferentes ativos como uma ação, um título, uma taxa de juros ou uma mercadoria.

Por ser um mercado tão grande e com uma variedade de produtos, às vezes são classificados separadamente do mercado de capitais.

Veja os tipos de mercados financeiros

Abaixo você pode ver um resumo dos principais mercados de derivativos:

	Mercado	regulamentado	Mercado	OTC
Activo subjacente	Futuros	Escolhas	Trocar	Avançar	Escolhas	CFD's
Índice de ações	Futuro no IBEX	Opção sobre o valor futuro do IBEX	Troca de ações	De volta para trás	n / D	CFD »s em índices
Tipo de interesse	Euribor Futuro	Opção na Euribor futura	Troca de taxa de juros (IRS)	Contrato de Taxa a Prazo (FRA)	Limite e mínimo da taxa de juros Troca Troca de base	n / D
Títulos	Futuro em títulos	Opção sobre títulos	Troca de ativos	Acordo de recompra	Opção sobre títulos	n / D
Ações	Futuro em ações	Opção de estoque	Troca de ações	Acordo de recompra	Estoque Garantia de opção Turbo Warrants	CFD »s em ações
FOREX	Futuro FX	Opção em FX futuro	Troca de moeda	FX para a frente	Opção FX	CFDs em moedas
Matérias primas	Futuros de commodities					CFDs sobre commodities
Risco de crédito		n / D	Troca de default de crédito (CDS)	n / D	Opção de default de crédito	n / D

Por exemplo, por vezes, a gestão das posições de crédito é efectuada através da cobertura da componente de risco de taxa de juro, através de um derivado de taxa de juro (swap de taxa de juro -IRS), e a seguir gerindo o que é conhecido como crédito de spread (que é a percentagem ou pontos básicos que um emissor paga na EURIBOR ou LIBOR que são tidas como uma referência).