O índice de caixa ou índice de caixa é um indicador financeiro que mede a capacidade da empresa de cumprir rapidamente suas obrigações no curto prazo. Isso, sem a necessidade de vender nenhum ativo.
Para calcular a proporção de caixa, apenas dinheiro e seus equivalentes são considerados no numerador. Além disso, no denominador, os passivos circulantes são todos os compromissos que devem ser cumpridos em um futuro próximo. Referimo-nos, por exemplo, a empréstimos bancários de curto prazo (menos de um ano) e dívidas com fornecedores.
Características da relação de caixa
As características do índice de caixa incluem:
- Pertence ao grupo dos rácios de liquidez, que medem os recursos de que uma empresa dispõe para efectuar pagamentos imediatos.
- É mais conservador do que outros índices de liquidez porque deixa muitos ativos fora do numerador. Por exemplo, contas a receber de clientes e estoques são excluídas. Converter esses itens em dinheiro requer tempo para coletar ou encontrar um comprador no mercado.
- Se o índice for igual a 1, a empresa possui o mesmo valor do passivo circulante que o caixa e seus equivalentes.
- Se o índice for menor que 1, as necessidades de curto prazo são maiores que os recursos líquidos. Ou seja, não há recursos suficientes para saldar a dívida devida.
- Se o índice for maior que 1, a empresa tem caixa para cobrir a dívida atual, mesmo deixando um superávit. Isso é aparentemente positivo. No entanto, o excesso de liquidez poderia ser usado para um investimento em vez de ir para uma conta de poupança não lucrativa.
Exemplo de relação de caixa
Vejamos um exemplo de índice de caixa para entendê-lo melhor. Suponha que uma empresa apresente os seguintes dados no balanço patrimonial:
Ativo | passiva | ||
Ativo atual | passiva atual | ||
Dinheiro / Bancos | 5.000 | Dívidas para curto prazo | 4.000 |
Clientes | 4.500 | Vários credores | 2.500 |
Stocks | 8.000 | Passivo não circulante | |
Ativo não atual | Dívidas longas prazo | 5.000 |
|
Terra | 20.000 | Herança | |
Estado | 50.000 | Capital | 80.000 |
Maquinário e equipe | 35.000 | Reservas | 10.000 |
Amortização acumulado | -10.000 | Resultados acumulados | 12.000 |
Intangivel | 5.000 | Resultados do exercício | 4.000 |
| 117.500 | 117.500 |
Nesse caso, pegamos os dados de caixa / banco, que é dinheiro, e os colocamos no numerador. Da mesma forma, calculamos o passivo circulante somando a dívida atual e a conta de credores diversos correspondentes aos pagamentos urgentes pendentes de fornecedores.
Proporção de caixa = 5.000 / 6.500 = 0,7692
Esse resultado significa que a empresa não possui liquidez suficiente para cumprir com suas obrigações de curto prazo. Portanto, para levantar fundos, você terá que cobrar parte da dívida que tem com seus clientes. Outra alternativa seria vender mercadorias que ficaram em seu estoque.
Perdão de dívidasRazão da dívida total do ativo