Rácios de solvência - O que é, definição e conceito

Os índices de solvência medem a solvência de uma empresa, ou seja, sua capacidade de cumprir suas obrigações financeiras no médio ou longo prazo.

Todos os dados usados ​​para calcular os índices de solvência vêm do balanço patrimonial. Embora todos eles mensurem individualmente a solvência de uma empresa, é importante usá-los em conjunto para fazer uma boa análise, uma vez que alguns podem estar enviesados ​​pela forma de capitalização da empresa, ou seja, se ela se financia mais com curto ou dívida de longo prazo.

Quais são os índices de solvência?

São considerados quatro rácios de solvabilidade: o rácio da dívida, o rácio da dívida de longo prazo, o rácio da dívida e o rácio de alavancagem financeira:

Interpretação de índices de solvência

Existem vários fatores que precisam ser levados em consideração no cálculo dos índices de solvência, pois cada um mede a solvência de uma perspectiva. Por exemplo, o rácio da dívida inclui apenas a dívida externa, que se considera incluir juros. Por outro lado, o rácio de alavancagem financeira inclui tanto a dívida externa (passivo) como a dívida interna (capital próprio).

Ao calcular os índices de solvência, é importante fazer comparações com empresas do mesmo setor e do mesmo porte, pois alguns setores podem tender a ter índices mais elevados do que outros.

Embora essas proporções sejam muito úteis e amplamente utilizadas para análise de negócios, elas têm várias limitações:

• Ao comparar entre empresas, somos limitados pelas diferentes formas de contabilidade.
• Diferença entre setores
• A interpretação das proporções requer uma análise profunda.
• Os dados do balanço medem a situação de uma empresa em um determinado momento.

Outros índices que também medem a capacidade da empresa em cumprir as obrigações financeiras são os índices de liquidez, a principal diferença entre estes e os índices de solvência é que os índices de solvência medem a capacidade da empresa em pagar suas dívidas no longo prazo, enquanto os de liquidez expressam a capacidade das empresas de cumprir obrigações financeiras de curto prazo.