A margem líquida é um índice financeiro que permite medir a lucratividade de uma empresa. Para obtê-lo, o lucro líquido é dividido pelas vendas (sem imposto sobre valor agregado ou IVA).
Ou seja, o cálculo desse indicador requer duas variáveis: o resultado da empresa e o saldo final da demonstração do resultado. Para chegar a esse último valor, todas as despesas que permitiram a colocação do produto no mercado devem ser descontadas, inclusive os impostos.
A fórmula da margem líquida é a seguinte:
Lucro líquido
Lucro de margem líquida
A utilidade da margem líquida é que ela reflete a capacidade da organização de converter a receita que recebe em benefícios. Em outras palavras, permite que você saiba se está controlando custos de forma eficiente.
Ao contrário da margem bruta, não leva em consideração apenas o custo de produção, mas outros desembolsos em marketing, promoção, distribuição, despesas financeiras, impostos, entre outros.
Por isso, é um indicador mais preciso do lucro obtido com as vendas da empresa.
Por exemplo, pode ser o caso de uma empresa onde o processo de produção é muito eficiente. No entanto, a alavancagem é muito alta e as despesas financeiras reduzem significativamente os lucros. Portanto, mesmo que a margem bruta seja grande, a margem líquida não será.
Exemplo de cálculo de margem líquida
Suponha que no último ano uma empresa tenha mostrado os seguintes números:
Conta de resultados
|
Vendas | 2.500.000 |
| Custos diretos das mercadorias vendidas |
1.200.000 |
| Margem bruta | 1.300.000 |
| Despesas gerais, de pessoal e administrativas | 900.000 |
| EBITDA | 400.000 |
| Despesas de amortização e provisões | 100.000 |
| Lucro antes de juros e impostos (BAIT) ou EBIT | 300.000 |
| Renda extraordinária | 15.000 |
| Despesas extraordinárias | 10.000 |
| Lucro ordinário | 305.000 |
| Receitas financeiras | 5.000 |
| Gastos financeiros | 20.000 |
| Lucro antes de impostos (BAT) ou EBT | 290.000 |
| taxa de corporação | 72.500 |
| Lucro líquido ou resultado do ano |
217.500 |
Com os dados apresentados, podemos calcular as seguintes proporções:
Margem líquida: 217.500 / 2.500.000 = 0,087 = 8,7%.
Margem bruta: 1.300.000 / 2.500,00 = 52%.
Neste exemplo, você pode ver claramente como os custos indiretos, de pessoal e administrativos reduzem significativamente a margem de lucro.
Índices de lucratividadeVendas líquidas