A titulação no setor bancário é o processo pelo qual os bancos agrupam seus ativos com direitos creditórios em títulos financeiros emitidos no mercado de capitais.
Entende-se por direitos creditórios o crédito imobiliário, o crédito ao consumo ou a fatura emitida e não liquidada, dando origem a um título de securitização diferente de acordo com o direito de crédito. A titulação de ativos é geralmente realizada por meio de uma empresa, que é responsável por colocar esses ativos com garantia ou lastro dos bancos.
Objetivos da licenciatura em banca
Os bancos buscam a titularidade de seus ativos, principalmente, por dois motivos:
1. Diversifique o risco entre seus investidores, já que esse processo de engenharia financeira permite que eles coloquem seus ativos em títulos de forma rápida e eficiente, transferindo o risco de crédito.
2. Eles procuram obter financiamento e aumentar seus números de negócios.
3. Eles se tornam emissores e, portanto, eles podem controlar o dinheiro em circulação daquele ativo securitizado e podem até mesmo manipular o preço e a avaliação dos títulos no mercado.
Em muitos casos, os ativos foram securitizados sem controle do risco de emissões e com classificações de crédito totalmente errôneas que têm causado graves crises em todo o mundo, razão pela qual os grandes órgãos supervisores internacionais devem unir forças e pactuar os controles estabelecidos na titulação dos ativos, desde a transparência na sua avaliação e preço, até à reputação das sociedades emitentes e às informações prestadas ao investidor.
Vantagens do diploma
As vantagens mais importantes da securitização de ativos no setor bancário são as seguintes:
- Permite acesso a ativos financeiros com maior facilidade e custos mais baixos.
- Maior variedade de investimentos para melhorar a diversificação e otimização de recursos.
- Eles permitem que você libere seus saldos ativos e, portanto, cumprir os índices de capital.
Desvantagens do diploma
As desvantagens mais notáveis são as seguintes:
- Risco de contágio devido à avaliação errônea dos títulos.
- Falta de transparência de preços por parte dos emissores.
- Conflitos de interesse entre emissores e investidores.
- Falta de independência do Agências de rating.