As estratégias direcionais são técnicas, utilizadas por investidores que consistem em assumir posições (compradas ou vendidas) a favor de um movimento de curto ou longo prazo de um determinado ativo ou do mercado como um todo.
Para se referir a estratégias direcionais, muitas vezes também é referido como estratégias de negociação direcionais. Quando você fala de algo direcional, está se referindo a um caminho ou orientação. Portanto, quando um trader acredita que um ativo irá subir nos próximos meses e assume uma posição comprada, ele está assumindo uma posição direcional.
Por outro lado, se um gerente acredita que um ativo cairá nos próximos dias, ele assumirá uma posição vendida. Ou seja, em uma direção de baixa. Nesse sentido, o conjunto de estratégias de curto e longo prazo que se posicionam a favor de um movimento de mercado (para cima ou para baixo) são consideradas estratégias direcionais.
Disciplinas que usam estratégias direcionais
Em essência, são estratégias que buscam direção, para cima ou para baixo. No entanto, os motivos que nos levam a atuar em uma direção ou outra são muito diferentes. E essas razões dependem do tipo de análise que estamos conduzindo:
- Analise fundamental: A análise fundamentalista sempre opera por meio de estratégias direcionais. Não importa a tendência de um mercado, eles simplesmente buscam uma posição de longo prazo a favor de sua análise.
- Análise técnica: A análise técnica contém muitas ferramentas que constituem estratégias direcionais. Um exemplo de estratégia direcional seria uma estratégia baseada em uma média móvel de 30 semanas.
- Análise macroeconômica: Ao estudar os principais números econômicos, muitos traders assumem posições de longo prazo. Por exemplo, o PIB está crescendo e a análise baseada em projeções é positiva no longo prazo. Negociar a favor dessa análise é uma estratégia direcional.
- Análise quantitativa: Operações de curto, médio e, claro, longo prazo são realizadas por meio de algoritmos matemáticos.
Como você pode ver, falamos sobre análise e não sobre estratégias em si. Obviamente, existem tantas estratégias direcionais quanto comerciantes que operam no mercado de ações. O importante sobre as estratégias direcionais como conceito é entender a que se referem. Então, a forma como atua vai depender da análise, das ferramentas e do trader ou gestor que atua. E essa forma de operar será caracterizada pelo tipo de análise que você usa. Alguns terão estratégias direcionais baseadas em médias móveis e outros em indicadores macroeconômicos ou fundamentais.
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Quero investir com a EtoroTipos de estratégias direcionais
As estratégias direcionais são estratégias a favor de um movimento, uma direção ou uma orientação. A estratégia direcional não deve ser confundida com a estratégia de tendência. As estratégias de tendência, por outro lado, são estratégias a favor da tendência dominante. Ou seja, as estratégias de tendência são um tipo de estratégia direcional.
As razões pelas quais eles se parecem, mas não são iguais, são simples. Existem estratégias direcionais que não são tendência. Ou seja, uma estratégia direcional busca um movimento, mas não necessariamente a favor de uma tendência. Esse seria o caso de analistas fundamentais. Analistas fundamentais não olham para gráficos. Eles analisam, avaliam uma empresa e se essa empresa tem um preço substancialmente diferente do valor que estimam, então se posicionam.
Dentro das estratégias direcionais, se não pretendem operar a favor da tendência, serão contra-tendência ou atencionais. Todas as estratégias que não pretendem operar a favor da tendência principal, sejam elas de curto ou longo prazo, não são estratégias de tendência. Seguindo o esquema anterior, podemos dividir as estratégias direcionais nos seguintes subtipos:
- Tendências: São aquelas estratégias projetadas para operar em favor da tendência dominante. Por exemplo, negociando um canal Donchian ou uma média móvel.
- Participantes: São aqueles que ou não levam em consideração o estudo dos gráficos, ou pretendem operar movimentos laterais. Por exemplo, analistas fundamentais não usam gráficos. Da mesma forma, um trader que opera movimentos laterais vendendo resistência e comprando suporte está usando uma estratégia associada.
- Contra-tendências: É constituído pelo conjunto de estratégias que atuam contra a tendência. Eles podem procurar uma mudança na tendência principal ou pequenos movimentos nas correções de tendência. Por exemplo, negociar divergências RSI de baixa em tendências de alta ou procurar padrões de redução de tendência, como fundo duplo.
Diferença entre estratégias e operações
Finalmente, e como um esclarecimento, o parágrafo anterior fala sobre estratégias, não operações. Nesse sentido, os tipos de estratégias direcionais são definidos em termos do que "pretendem".
Por exemplo, as estratégias baseadas na análise fundamental são, por definição, atendentes. Por quê? Porque o analista fundamental não analisa os gráficos. Portanto, apenas estabelece se o ativo está sobrevalorizado, desvalorizado ou razoavelmente valorizado. Suponha que, após conduzir a análise, o analista fundamental abra uma longa negociação. Suponha também que a tendência seja de alta. A operação é tendência porque vai a favor da tendência, mas a estratégia não é tendência, é atenta.
Agora imagine que a tendência seja de baixa. Ao abrir uma posição longa, você estaria criando uma tendência contrária. No entanto, a estratégia não é contra a tendência, ela é atendida. A estratégia é definida com base no que você pretende. Outra coisa diferente, e que não deve ser confundida, é a definição da operação.