O benefício fiscal é toda aquela despesa que deve ser descontada na demonstração do resultado da empresa para se obter o lucro antes dos impostos (BAT).
Portanto, quanto maior o benefício fiscal, menor será o BAT e menor será o imposto sobre as sociedades (IS). Por exemplo, despesas financeiras, que são os juros pagos sobre dívidas adquiridas, são um benefício fiscal. Após deduzi-los, o valor sobre o qual o IS é estimado diminui. Explicaremos isso mais tarde com um exemplo.
Pode-se assegurar que, em geral, todas as despesas (operacionais, financeiras e extraordinárias) representam um benefício fiscal, pois reduzem o BAT da empresa.
Características do benefício fiscal
Entre as características do benefício fiscal estão:
- Só funciona quando a empresa gera lucro e não prejuízo. Caso contrário, não haveria IS para pagar.
- Não deve ser confundido com paraíso fiscal, que é aquele país ou cidade onde os investidores retiram seu dinheiro atraídos por diversos benefícios. Podem ser, por exemplo, impostos baixos ou um compromisso de reserva de informações do poupador.
- Os incentivos fiscais são importantes, sobretudo, quando a despesa envolvida não gera uma saída real de dinheiro, ou seja, quando permitem pagar menos impostos mesmo que não haja saída de dinheiro. Um exemplo é a depreciação, cujo efeito explicaremos mais tarde.
- Para quantificar o benefício fiscal, a alíquota do imposto é multiplicada pela despesa ou valor deduzido.
Depreciação como um benefício fiscal
A depreciação, que funciona como um benefício fiscal, corresponde ao desgaste causado pela passagem do tempo sobre um determinado ativo. O proprietário não efetua quaisquer pagamentos, mas deve corrigir o valor relatado do ativo depreciado nas demonstrações financeiras.
Por exemplo, vejamos a seguinte tabela:
| Conta de resultados | Valor em dólares americanos |
| Lucro líquido ou vendas | 35.500 |
| - Custos de venda | 27.000 |
| Margem bruta | 8.500 |
| - Despesas gerais, de pessoal e administrativas | 4.700 |
| EBITDA | 3.800 |
| - Despesas de amortização e provisões | 300 |
| Lucro antes de juros e impostos (BAIT) ou EBIT | 3.500 |
| + Renda extraordinária | 200 |
| - Despesas extraordinárias | 1.500 |
| Lucro ordinário | 2.200 |
| + Receita Financeira | 400 |
| - Gastos financeiros | 300 |
| Lucro antes de impostos (BAT) ou EBT | 2.300 |
| - Imposto de sociedades | 690 |
| LUCRO LÍQUIDO OU RESULTADO DO ANO | 1.610 |
Suponha que a despesa de amortização e provisões corresponda à depreciação de máquinas que periodicamente totaliza US $ 300. Caso esse valor não pudesse ser deduzido, o BAT seria de US $ 2.600 e o IS, assumindo uma taxa de 30%, seria superior., como vemos abaixo:
| EBITDA | 3.800 |
| - Despesas de amortização e provisões | - |
| Lucro antes de juros e impostos (BAIT) ou EBIT | 3.800 |
| + Renda extraordinária | 200 |
| - Despesas extraordinárias | 1.500 |
| Lucro ordinário | 2.500 |
| + Receita Financeira | 400 |
| - Gastos financeiros | 300 |
| Lucro antes de impostos (BAT) ou EBT | 2.600 |
| - Imposto de sociedades | 780 |
| LUCRO LÍQUIDO OU RESULTADO DO ANO | 1.820 |
Assim, o benefício fiscal ou economia nos pagamentos ao tesouro para depreciação seria o seguinte:
(2.600-2.300) x 0,3 = US $ 90
Despesas financeiras como benefício fiscal
As despesas financeiras também são uma espécie de benefício fiscal. Provêm dos juros gerados pelas dívidas contraídas pela empresa. Para entender melhor, vejamos um exemplo.
Vamos analisar o caso da empresa AZUL, que apresenta a seguinte demonstração do resultado no seu último exercício social.
| Conta de resultados | Valor em dólares americanos |
| Lucro líquido ou vendas | 35.500 |
| - Custos de venda | 20.000 |
| Margem bruta | 15.500 |
| - Despesas gerais, de pessoal e administrativas | 11.500 |
| EBITDA | 4.000 |
| - Despesas de amortização e provisões | 1.200 |
| Lucro antes de juros e impostos (BAIT) ou EBIT | 2.800 |
| + Renda extraordinária | 100 |
| - Despesas extraordinárias | 1.400 |
| Lucro ordinário | 1.500 |
| + Receita Financeira | - |
| - Gastos financeiros | 300 |
| Lucro antes de impostos (BAT) ou EBT | 1.200 |
| - Imposto de sociedades | 360 |
| LUCRO LÍQUIDO OU RESULTADO DO ANO | 840 |
As despesas financeiras são os juros gerados por um empréstimo contraído pela empresa para a compra de máquinas. Agora, imaginemos que em vez de solicitar um empréstimo a empresa tivesse recorrido com recursos próprios para obter o imobilizado.
Nesse caso, supondo que o restante dos dados permaneça o mesmo, o resultado normal seria igual ao BAT e o IS seria calculado em US $ 1.500
1.500 x (30%) = US $ 450
O benefício fiscal gerado pelos juros seria:
(1.500 - 1.200) x (30%) = US $ 90
Em conclusão, ao incluir os juros a pagar, o lucro líquido da empresa diminui. No entanto, os impostos pagos ao tesouro também caem, o que pode até significar um melhor resultado na demonstração dos fluxos de caixa.