O método dos quatro malucos é uma ferramenta para construir uma carteira de investimentos. Foi lançado em meados da década de 1990 pelo site The Motley Fool.
O objetivo desse método é escolher quatro ações da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). Isso considerando aquelas que têm uma melhor relação entre seu preço e o dividendo que oferecem.
As etapas do método dos quatro malucos
As etapas do método dos quatro malucos são as seguintes:
- Identifique as cinco ações do Índice Dow Jones com o menor preço e o maior rendimento de dividendos. Para fazer isso, a seguinte proporção é usada e os valores com os resultados mais altos são escolhidos.
- O estoque com o menor preço é descartado. Isso porque o título pode ser muito barato devido a problemas estruturais da empresa que afetam seu valor.
- Atribuir 40% do capital do investidor à segunda ação de menor preço. Os 60% restantes estão distribuídos entre os outros três valores remanescentes da seleção inicial. Isso, proporcionalmente, ou seja, 20% em cada título.
- Como última etapa, esse método é revisado e repetido anualmente, reclassificando as ações da Dow Jones.
Vantagens e desvantagens do método dos quatro loucos
As vantagens do método dos quatro loucos são as seguintes:
- Ele permite que você tome decisões de investimento de forma rápida e fácil, sem a necessidade de cálculos matemáticos complexos.
- The Motley Fool enfatizou que era uma técnica de risco mínimo, investindo apenas nas empresas mais poderosas da Bolsa de Valores de Nova York.
No entanto, também existem algumas desvantagens:
- Não tem uma base teórica sólida, baseia-se apenas na observação. Se o método for lucrativo, pode ser por acaso
- É limitado ao mercado de ações dos Estados Unidos. Em outros mercados, o mesmo comportamento pode não ser observado nas ações.
- Ao comprar apenas títulos do Dow Jones Index, o investidor não pode diversificar sua carteira em países emergentes ou outras regiões.
- Uma carteira composta por quatro ações, conforme proposto pelo método dos quatro loucos, a princípio não poderia ser considerada diversificada. Veja a diversificação do portfólio
- Investir 40% do capital em uma única ação, mesmo que seja "seguro", implica em um risco elevado.
Desuso do método dos quatro malucos
O método dos quatro loucos agora caiu em desuso. Isso porque outras ferramentas, como análises técnicas, são mais confiáveis.
Como evidência do exposto, o livro "O investidor inteligente" de Benjamin Graham refere que em 2000, seguindo o método dos quatro malucos, tiveram que ser escolhidos Caterpillar, Eastman Kodak, SBC e General Motors. Esses valores perderam em média 14% naquele ano. No entanto, o índice Dow Jones caiu apenas 4,7%.
Embora o exposto não seja decisivo, não cumpre o que foi prometido pela metodologia The Motley Fool, que garantiu que os resultados da bolsa norte-americana pudessem ser ultrapassados anualmente.