Processo estocástico estacionário

Um processo estocástico estacionário é aquele cuja distribuição de probabilidade varia mais ou menos constantemente ao longo de um certo período de tempo.

Em outras palavras, uma série de números pode parecer (e ser) caótica, mas assumir valores dentro de um intervalo limitado. Por meio dessas informações, podem ser feitos modelos que tentam prever a variável. Os retornos diários de um ativo financeiro são um exemplo de processos estocásticos estacionários. Assim, os retornos diários do EURUSD, ou seja, a variação diária em porcentagem, tem a seguinte forma:

Este gráfico reflete os retornos percentuais diários do EURUSD desde 1999. No entanto, para entender melhor o conceito, vamos oferecer apenas os últimos 100 dias.

Ampliando o gráfico, podemos ver o comportamento da variável com mais clareza. Durante os últimos 100 dias, o EURUSD teve variações entre -1% e 1%. Não podemos prever qual será a variação de um dia específico, mas podemos intuir (mas não confirmar) a faixa de valores em que a variável estará.

Os processos estocásticos estacionários são previsíveis?

Ao se referir à previsibilidade de um processo estocástico estacionário, não está sendo afirmado que é 100 por cento previsível. Refere-se à possibilidade de que, com uma certa probabilidade, a série assuma uma faixa de valores. Um exemplo é fornecido pelo gráfico dos retornos diários do EURUSD. Não podemos prever se o EURUSD irá subir ou cair, mas podemos prever com um nível bastante alto de confiança que o EURUSD retornará entre -1 e 1%.

Aqui está uma imagem aproximada dos tipos de processos estocásticos. Entre eles estão os processos estocásticos estacionários e não estacionários.